MoneyDJ新聞 2022-11-29 12:33:01 記者 鄭盈芷 報導
剎車總泵/分泵AM件廠永新-KY(4557)前3季EPS已突破1個股本，改寫獲利新高，永新-KY先前受客戶庫存調整，短期看法較為保守，不過觀察客戶11月起下單已回到正常模式，預期11、12月出貨可與10月相當；展望明年，永新-KY今年營收基期已大幅墊高，不過在新品取代翻修品趨勢持續下，永新-KY明年剎車總泵/分泵可望小幅成長，而卡鉗與子公司泓輔的二輪剎車產品則都先看持平今年。
永新-KY 9、10月受客戶庫存調整因素影響，對於短期營運看法較為保守，不過觀看美國終端大客戶如AutoZone、Advance Auto Parts、National Automotive Parts Association、O"Reilly等近期財報顯示庫存狀況問題不大，而客戶11月起也回到正常下單模式，永新-KY目前接單到出貨也維持正常2個月能見度。
永新-KY 10月合併營收2.53億元，預期11、12月出貨也可望維持相當水準，而由永新-KY Q3營收已提前創高，預期Q4營收將相對Q3拉回，不過仍可望維持年增表現。
在毛利率走勢方面，永新-KY Q3毛利率34.67%，較Q2的29.62%提升，主要係受惠於台幣貶、原物料下滑與漲價顯現，法人推估，永新-KY Q4毛利率仍可望維持Q3水準。
展望明年，永新-KY預期明年剎車總泵/分泵可望小幅成長，卡鉗與二輪剎車產品則先看持平，整體來看，永新-KY明年營收成長較為溫和，不過因成長的總泵/分泵為毛利率較高的產品，對於明年獲利結構較為加分，法人預期，永新-KY明年毛利率可望穩在30%以上。
永新-KY累計前10月合併營收25.59億元，年增77.6%；永新-KY前3季EPS為10.15元，已超越去年全年的5.16元。
(圖片來源:永新-KY網站)
