精實新聞 2014-06-03 17:35:17 記者 徐伯豫 報導
看好市場對於入息基金的偏好，群益投信宣布將於6/17開始募集「群益工業國入息基金」。該檔基金聚焦先進工業國題材，鎖定工業國中具有長線成長潛力以及高股息個股，以台幣與美金雙幣別計價，適合想要參與股市動能但又想擁有股利收入的投資人進場佈局。
根據統計，今年以來投信發行的基金中(包括已成立、核准跟申請中)，共有8檔入息基金。而將於6/17募集的「群益工業國入息基金」是國內第1檔聚焦先進工業國題材、台幣與美金雙幣別計價的股票型入息基金，募集上限200億元，該檔基金特色在於以追求長期穩健報酬為目標，鎖定工業國中具有長線成長潛力以及高股息個股；冀兼具成長及股利雙重契機。
群益投信表示，2013年以來，美歐國家景氣穩健復甦，重新拿回全球經濟主導權態勢明確，帶動成熟國家將重扮全球資本市場要角。IMF數據顯示，2014年新興國家對於全球經濟貢獻料將原地踏步，成熟國家貢獻度相對加大，此外，美國房市回升、工業復甦腳步再起，歐洲則度過景氣低谷，景氣活力再現，也就是說，歐美等成熟國家股市可望上演長多格局。
再從股利發放能力角度來看，今、明兩年美國及歐洲企業股利率有機會維持成長態勢，主要係金融海嘯後，美國與歐元區兩大成熟國家企業歷經汰弱留強，且財務結構更加穩健，進而帶動該兩地區企業獲利能力上升。
群益工業國入息基金經理人陳培文指出，美國股市已走五年多頭，而入息股在有股利配發的基礎上，其報酬表現可望相對穩健。根據過去統計數據顯示，美股大漲後一年，美股高股息指數表現都優於大盤，同時統計1999年以來，S&P 500指數單年度大漲20%以上後一年，S&P 500股息指數報酬率表現皆優於S&P 500指數，顯示大漲過後，具有配息概念的價值型股票，仍值得投資。去年S&P500指數大漲30%，而S&P 500股息指數今年來上漲約5%，後市表現值得期待。
另外，陳培文指出，以2007年10月至2009年3月期間為例，因市場遭遇金融海嘯衝擊，S&P 500股息指數與S&P 500指數分別下跌47.2%與55.3%；隨後2009年3月至2014年3月經濟復甦期間，S&P 500股息指數上漲250.2%，優於S&P 500指數的208.3%。此顯示投資具配息概念的個股，有機會在空頭時報酬表現相對抗跌，而多頭時也相對強勢。
S&P 500大漲隔年，高股息指數表現優於S&P 500
| *1999 |
20% |
- |
| 2000 |
-10% |
23% |
| *2003 |
26% |
26% |
| 2004 |
9% |
15% |
| *2009 |
23% |
19% |
| 2010 |
13% |
17% |
| *2013 |
30% |
31% |
| 2014以來 |
4.14% |
4.85% |
資料來源：Bloomberg、*為大漲年度、2014/6/2 表格整理：群益投信
