MoneyDJ新聞 2026-05-21 11:11:50 周佩宇 發佈
南亞科(2408)今(21)日股東會後，總經理李培瑛指出，DRAM產業已進入新一波結構性轉變，在AI需求帶動下，供需吃緊狀況至少可延續至明年底，而南亞科也正規劃新產能與高頻寬客製化記憶體產品，未來三年產能有機會較目前翻倍。
針對缺貨與漲價趨勢，李培瑛指出，目前客戶需求仍遠高於供給，且不少客戶要求簽訂超過兩至三年的長約，無法完全符合客戶需求的狀況，應該還會持續很長一段時間。他預估，供需缺口至少到明年底都會維持緊張，2028年雖有更多新產能加入，但仍有機會維持健康供需。
產品組合上，由於DDR4與LPDDR4市場缺口相當大，客戶需求急迫，公司短期內不急於大幅提高DDR5占比。不過隨新客戶加入，DDR5需求也正逐步增加，未來會依客戶需求動態調整產品配置。南亞科現階段成品庫存水位相當低，舊世代DDR3產品同樣出現供給吃緊與價格上漲情況。李培瑛表示，各產品線毛利率皆很高，甚至有可能比HBM還高。
在擴產方面，南亞科新廠目前已完成廠房外殼建置，正進行無塵室與廠務設施工程，預計明年第一季開始裝機，明年底至後年逐步投產。新廠月產能規模將超過3萬片，並採用新製程技術，推估兩到三年後整體產能有機會較目前增加80%至100%。
除了標準型DRAM，南亞科也積極布局AI專用高頻寬記憶體。李培瑛表示，公司與客戶合作開發超高頻寬客製化AI記憶體，頻寬高於JEDEC標準HBM，採用Wafer-to-Wafer Bonding技術，現已有小幅營收貢獻，預期2027年可望看到較具規模的營收表現。
李培瑛表示，已有多家雲端AI客戶與南亞科合作，主要應用在AI資料中心SSD產品，透過搭配DRAM提升AI運算與資料存取效率。此外，還有更多客戶正洽談合作AI相關應用。
針對AI伺服器相關產品，李培瑛表示，RDIMM 6400與7200產品均已準備就緒，其中6400有機會於第三季至第四季開始放量，7200產品也正在準備中。
