MoneyDJ新聞 2023-03-10 10:54:30 記者 郭妍希 報導
與美國科技新創商有大量融資往來的金融服務商SVB Financial Group暴雷，因為拋售手中債券組合來籌措現金而虧損18億美元。這讓華爾街對銀行手中債券產生疑慮。
英國金融時報9日報導，美國聯邦存款保險公司(Federal Deposit Insurance Corporation，簡稱FDIC)日前才揭露，美國各大銀行握有的債券投資組合未實現損失約為6,200億美元。這遠低於去(2022)年底的整體債券價值2.2兆美元；去年的已實現虧損總計達310億美元。
不過，就在帳上虧損日益增加之際，銀行的存款也同步下滑，儲戶正趁著聯準會(Fed)升息尋找殖利率更高的標的。對銀行來說，最壞狀況是也許得跟進SVB賠售部分債券來應付存戶的提款要求。
聯準會(Fed)過去一年積極升息，這會衝擊債券價格，尤其是那些還有許多年才到期的債券。為何不惜賠本也要拋售債券募資？根據SVB說法，「利率愈來愈高」、「客戶燒錢速度太快」是主要原因。SVB執行長GregBecker說，「客戶燒錢速率依舊偏高、2月還有加快跡象，導致銀行存款低於預期。」
Whalen Global Advisors董事長Christopher Whalen表示，SVB事件讓債券投資組合及未實現虧損的問題受到市場矚目。不過，他說，若銀行必須實現虧損、多數銀行的償債能力應該都不會受到影響。
華爾街日報9日報導，銀行若能持有債券至到期、則不必認列債券投資組合的帳面損失。然而，若銀行突然必須賠售債券來籌措現金，那麼依據會計原則，財報必須認列已實現虧損。
美國四大銀行巨擘因手上的債券投資組合引起擔憂大跌。摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)、美國銀行(Bank of America)、富國銀行(Wells Fargo)、花旗(Citigroup) 9日分別重挫5.41%、6.20%、6.18%、4.10%。統計顯示，四大銀行市值一天之內蒸發了520億美元之多。
KBW那斯達克銀行指數(KBW Nasdaq Bank Index) 9日重挫7.7%、收95.97點，為2020年6月疫情爆發重創美股以來最大單日跌幅。成分股First Republic Bank更重挫16.51%、收96.01美元。
(圖片：Shutterstock)
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