野村投信得獎團隊告訴你:投資台股你不知道的事!!

2024/04/22 10:10

  • 你不知道的事(1):你覺得的貴不是貴!台股目前本益比約18倍,考量獲利成長,台股評價面相對便宜
  • 你不知道的事(2):投資台股主動點會更好!台股主動型基金主動又強勢,2023年報酬表現49.27%完勝大盤指數22.44%
  • 你不知道的事(3):善用得獎記錄+績效表現洞察台股輪動!三張好牌打包大中小型股,完整掌握台股產業輪動。
  • 你不知道的事(4):好基金搭配好工具! 3大投資工具不藏私公開,得獎基金一次擁有。

你不知道的事(1):你覺得的貴不是貴!台股目前本益比約18倍,考量獲利成長,台股評價面相對便宜

近期台股衝上2萬點,屢創歷史新高,主因在於AI支撐出口回溫、製造業復甦、外資看多台股、經濟成長重回正軌等因素,使投資人信心大增。但在行動面上,許多人一定會擔心現在進場會不會買在高點,因此躊躇不前不敢行動。

回顧過往的科技泡沫,從日本股市(1986-1989)、網路泡沫(1998-2000)到尖牙股(2020-2021)等股價頂峰時的本益比平均約為64,而近期美股七巨頭(2022)的股價頂峰本益比約為40。

資料來源:Bloomberg、野村投信整理,2024/3。

目前台股本益比約18倍,主要受AI相關的科技股推升本益比至五年平均之上,但與過往科技泡沫時的本益比仍相距甚遠,所以不用擔心有過熱的情形,而且此波推升台股上漲主力來自AI相關產業鏈,相關應用已深入生活,長線價值浮現。考量2024年企業獲利成長接近3成,本益成長比超過1.3倍水準,評價面仍相當具有投資價值。

資料來源:Bloomberg,2024/3/27。

回頭觀察台股歷史表現後(圖1),相較20年前的高點,現在台股高點成長逾211%,說明台股長期向上趨勢不變,因此及早進場挑對投資標的,才會是布局台股的決勝關鍵點。

資料來源: Yahoo財經,野村投信整理,為1997/7/3~2024/3/29,台灣加權指數之價格日資料走勢數據。2024/3/29(現在)、2014/3/31(10年前)、2004/4/1(20年前)。投資人無法直接投資指數,本資料僅為市場歷史數值統計概況說明,非基金績效表現之預測。過去績效僅供參考,不為未來獲利之保證。

你不知道的事(2):
投資台股主動點會更好!台股主動型基金主動又強勢,2023年報酬表現49.27%完勝大盤指數22.44%

自ChatGPT打響AI第一記春雷後,相關AI「有感」應用陸續問世,實際體現在消費者的生活中,也帶動台灣AI供應鏈受惠,許多產業躍居台灣之光,包含伺服器組裝、晶圓代工、散熱和封裝等,皆繳出亮眼成績。

奠基於台股良好的體質上,台股主動型基金在趨勢帶動、類股輪動快速和靈活選股策略的協作下,除了明星AI概念股發光,獲利成長爆發力強的中小型股更接續發熱,讓2023年台股主動型基金表現完勝大盤指數22.44%!


本文提及之台股主動型基金係指理柏台灣股票類基金

資料來源:Yahoo財經、野村投信整理。為台灣加權指數2023/1/1~2023/12/31之價格走勢;(台股主動型基金)Lipper、野村投信整理,為理柏台灣股票類基金截至2023/12/31之數據。投資人無法直接投資指數,本資料僅為市場歷史數值統計概況說明,非基金績效表現之預測。過去績效僅供參考不為未來獲利之保證。

你不知道的事(3):善用得獎記錄+績效表現洞察台股輪動!三張好牌打包大中小型股,完整掌握台股產業輪動。
在眾多基金中,其實可以先從「得獎紀錄」和「績效表現」來認識基金。值得一提的是,野村投信台股系列主動型基金不僅表現強勢,更是基金界得獎常勝軍,一次滿足2指標!

獎不完!野村投信台股王牌團隊放閃
野村投信台股團隊經理人平均投資年資超過20年,耀眼光芒藏不住、團隊屢創佳績,今年更一舉抱回三大獎,成為第27屆傑出基金金鑽獎的國內基金獎最大贏家*。

旗下野村中小基金更是獎聲不斷,不僅7度拿下「傑出基金金鑽獎-國內股票型基金中小型股」殊榮,更連續11年(2013~2023年)榮獲「理柏台灣基金獎-台灣中小型股票」大獎**。

野村投信規模最大的旗艦基金「野村優質基金」成立逾25年,好實力受傑出基金金鑽獎和理柏台灣基金獎肯定,路遙知馬力更連兩年榮獲Smart智富台灣基金獎(晨星指導)-ESG基金獎(境內)**!


*第27屆傑出基金金鑽獎得獎資訊請參https://money.nomurafunds.com.tw/articles/1147/21
**資料來源:晨星、理柏、台北金融研究發展基金會、Smart智富台灣基金獎、野村投信整理。註(野村中小基金):晨星得獎年度:2022、金鑽獎7度得獎年度:2015~2017、2020~2023、理柏11連霸得獎年度:2013~2023;註(野村優質基金):傑出基金金鑽獎和理柏台灣基金獎得獎年度:2022/03~04、晨星2連霸得獎年度:2021~2022。

三張好牌打包大中小型股,完整掌握台股產業輪動
優質台股旗艦:野村優質基金

野村優質基金聚焦成長性產業龍頭股為核心,以半導體、電腦及周邊設備業為大宗,再搭配高成長潛力股,優異的選股能力更能創造超額報酬,大中小型股通吃,打包台股現在與未來的產業贏家。

把握多頭超漲:野村中小基金
野村中小基金鎖定高獲利、高成長,及具轉機題材的中小型企業,主要投資股本80億以下的台灣中小型個股。台灣市場有眾多績優中小型股票常被投資人忽略,因此價值被低估,故有「補漲」的機會;當多頭來臨時,則有「超漲」的機會。

率先布局AI:野村高科技基金
野村高科技基金率先布局AI主流產業類股的,目前聚焦在 IP / Design Service、散熱、高速傳輸、ASIC晶片等AI相關概念股,以及受惠消費復甦的電子零組件,如:手機承軸、AI PC等類股,預計將持續受惠AI趨勢,繳出亮眼表現。

野村投信三張台股好牌打包大中小型股,完整掌握台股產業輪動。野村優質基金、野村中小基金和野村高科技基金績效優異,各期間總報酬 (%)皆位於同類型*基金前四分之一。

資料來源:Lipper、野村投信整理,2024/3/29。*野村優質基金之同類型基金為SITCA國內股票型-一般股票型、野村中小基金之同類型基金為SITCA國內股票型-中小型、野村高科技基金之同類型基金為SITCA國內股票型-科技類。

你不知道的事(4):好基金搭配好工具! 3大投資工具不藏私公開,得獎基金一次擁有。
投資最怕想太多而錯過進場時點,因此找到好基金後還需要搭配好工具,才能克服人性弱點勇敢進場,野村投信推薦投資三寶不藏私,讓投資更加如虎添翼。

靈活布局,天天都是進場日:定時不定額
台股屬於淺跌型市場,如遇市場回檔震盪,可運用定時不定額快速且分批進場布局,一方面能在市場修正時逢低加碼,又能降低資金僅在單一時點進場的風險。

自動找低點、自動撿便宜:D檔投資法
雖然台股市場動能強勁、長期趨勢向上,但在影響金融市場重大事件出現時,就可以善用D檔投資法「撿便宜」。D檔投資法具雙層機制,第一層是每月定時定額扣款、第二層則是系統會每日自動比對前10個營業日的基金淨值,下跌超過10%就會觸發扣款,用較便宜的價格累積更多基金單位數。因此遇到市場重大事件時,D檔投資法將更有效率、自動化地掌握佈局關鍵,化危機為轉機!

資料來源:Bloomberg;以2008/1/4~2023/08/31 台灣加權指數計算,D檔投資法(定額不定時)與定時定額之基金扣款日:每月6日,每月扣款金額:NTD 3,000;D檔投資法觸發扣款金額為每次NTD 3,000。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。以上指數報酬率僅為參考,不代表未來報酬率之保證,且投資人無法直接投資指數。本資料僅供專業理財顧問人員參考,需配合專人說明使用,不得直接交付一般投資大眾。

存股本? 當債主? 選擇障礙救星二個願望一次滿足:活利循環母子基金投資法
母子基金除了適合沒有時間盯盤的人,更適合有選擇障礙的投資人!野村投信母子基金投資法-活利循環以資產配置為重中之重,因此在機制設計上強調分散風險的重要性,母基金投資標的聚焦保守穩健的債券型或平衡型基金,子基金則是成長力十足的股票型基金。母基金的穩健加上子基金的高成長動能,除了進可攻退可守,與投資單一資產類別相比,更創造出逾60%的超額報酬,並擁有相對較低的波動度。

母子合力報酬更給力!

資料來源: Bloomberg、野村投信整理,2007/1/1~2023/12/31。*母基金為50%彭博巴克萊全球綜合債券指數+50%彭博巴克萊全球高收益債券指數,每月6號自母基金扣款新台幣5,000元並以定期定額轉申購子基金台股加權股價報酬指數。如子基金平均報酬率達-5%時,定期定額轉申購金額提高為新台幣6,000元、平均報酬率達-10%時,提高為新台幣7,000元,且當子基金報酬率達10%時停利轉回母基金。投資人無法直接投資指數,本資料僅為市場歷史數值統計概況說明,非基金績效表現之預測。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去績效亦不代表未來績效之保證。

***野村平衡基金、野村優質基金、野村中小基金得獎資訊請參考
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