MoneyDJ新聞 2026-08-07 16:36:34 鄭盈芷 發佈
伺服器領導廠勤誠(8210)7月營收受部分專案出貨排程影響，今(7)日法說會上，勤誠執行長陳亞男(圖)強調，對於下半年營運仍維持樂觀看法，終端拉貨動能依舊非常強勁，CSP大廠後續的大案也都沒有缺席，下半年營運會呈現先蹲後跳態勢，而公司也持續拓展新客戶，不少新客戶都已在POC與NPI階段，對於高階液冷散熱、高承重的趨勢與商機也是公司積極把握的，而越南廠也是勤誠全球營運重要的一塊版圖，將成為勤誠跨入機櫃的重要布局。
陳亞男在法說會上照例與市場分享產業重要趨勢，陳亞男指出，AI產業的競爭逐漸從單一產品，走向解決方案與整體交付能力，勤誠除了深化產品技術，也從機箱延伸到機櫃，馬來西亞新廠主要定位機殼產品，Q3已在爬坡階段，而因應機櫃新業務，昨日董事會也通過越南廠投資，因應客戶快速量產規劃，會先採取租用廠房方式，預計今年Q4~明年Q1陸續加入生產，期望打造具韌性的全球交付平台。
對於近期整體供應供料問題，陳亞男表示，將持續強化供應鏈風險管控，與客戶及供應夥伴保持高度的警戒並且協作，動態調節跟確保交付排程，確保維持穩定的出貨目標，她也認為，當前的供應鏈管理已經不只是管理，實際上是提升企業長期競爭力非常重要的門檻。
展望下半年，陳亞男指出，下半年整體產業波動仍在，但並不覺得是危機。
陳亞男說明，下半年的不確定與波動來自三件事情:從資金面來看，全球AI投資仍相當強勁，但市場也開始擔心資本支出是否過熱，未來是否能轉換為實質獲利，所以資金很多，市場波動也很大；另外一塊則是供應鏈，她認為，真正瓶頸不是需求而是供應，從記憶體HBM到電力等，短期都開始出現一些限制，所以未來不是誰能拿到訂單，而是誰有能力把供應鏈做好；最後就是速度，其實地緣政治、美中科技戰、全球在地化都在改變供應鏈面貌，最後比的是誰建立全球供應能力的速度比較快。
陳亞男認為，下半年機會仍然存在，但波動一定會比上半年大，必須要關注七個指標，而這七個指標可歸納成兩件事情，第一件事是風險有沒有擴大? 必須關注油價、FED與美中政策限制，第二件事情則是AI需求到底有沒有轉弱，必須關注的指標則包括記憶體價格、hyperscale資料中心近兆元投資、AI融資與IPO是否成功，以及市場的電力供應。
陳亞男表示，勤誠不會因為看到風險就停下來，也不會因為看到機會就盲目擴張，會持續投資真正有價值的方向，同時保留足夠彈性，在高度不確定性環境做出正確的決定是經營團隊必須要持續去做的。
勤誠去年機櫃營收已達5~10%，今年可望突破10%，因應美國兩大CSP廠的CDU機櫃、輝達機櫃等規劃，勤誠正如火如荼投入越南廠投資。
對於代理AI崛起，勤誠技術長張鵬程指出，相較於過去生成式AI的大語言模型訓練，今年代理AI逐漸步入主流，勤誠也有積極參與NVIDIA最新Vera CPU產品，目前該產品已經進入一個準量產階段，現在已經看到了非常大的需求，也對這個產品非常有信心。
