MoneyDJ新聞 2025-06-13 11:35:27 記者 蕭燕翔 報導
AEC大客戶Credo近期法說釋出，下半年會有兩個新的超大規模資料中心客戶投入量產，市場點名，其一將是在ASIC自研晶片投注甚多心力、近日也啟動AI相關併購的Meta，而貿聯-KY(3665)因還是Credo AEC唯一供應商，受惠程度最大，也帶動貿聯股價今日逆勢大漲、創下新高。
根據Credo展望預期，今年全年營收會超過8億美元，年增85%以上，且2026年會計年度會完成50G/Lane過渡到100G/Lane，今年下半年會有兩個新的超大規模資料中心客戶量產，市場認為，Meta在投入ASIC自研晶片Minerva態度積極，近日又宣布砸下150億美元，收購美國新創公司Scale AI 49%股權，後續在AI布局將力爭位居CSP廠領先地位。而在成本效益考量下，ASIC陣營採用AEC的比重將大增，Credo受惠程度大，貿聯相關HPC營收也會水漲船高。
據法人估計，Credo第一季應該已經是貿聯-KY最大客戶，且因AEC目前還是少數供應商的市場，平均毛利率高出其他產品線不少，占比拉高有助減緩台幣升值衝擊，貿聯-KY本季毛利率還有持穩到小幅季增空間，下半年持續改善。
