【昨日盤勢】：
美國總統川普宣布台灣對等關稅新稅率為20%，高於日本與南韓的15%，但相較4月2日關稅日大幅調降，顯示不確定性部分消除。惟部分投資人擔憂台灣關稅較其他鄰近國家高，8月1日台股早盤受失望性賣壓影響，指數回檔至5日線附近震盪。不過，總統於8/1上午記者會表示，20%為「暫時性稅率」，後續談判將爭取更低稅率。市場預期，若後續達成協議，稅率有望進一步下調，終場指數跌幅收斂，收十字紅K棒。權值股方面：台積電下跌1.72%、鴻海上漲1.96%、聯發科下跌1.45%、廣達上漲1.24%、台達電上漲3.70%。盤面熱門強勢股，東元、大量、事欣科、系統電、致茂、英濟、中磊、加百裕、高僑、昇陽半導體等漲停；匯鑽科、定穎投控、昇達科、能率、宏捷科、啟碁、華景電、亞光等漲幅5%以上。盤面弱勢股，中台、亞德客-KY、研華、榮剛、金居、台塑、華新、台郡等跌幅4%以上。終場加權指數下跌108.14點，以23434.38點作收，成交量為3923.26億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子下跌0.66%、傳產下跌0.23%、金融上漲0.63%。在次族群部份，以玻璃陶瓷、其他電子、電子零組件表現較佳，分別上漲4.17%、2.19%、1.23%。
【資金動向】：
三大法人合計賣超58.61億元。其中外資賣超70.33億元，投信買超8.01億元，自營商買超3.72億元。外資買超前五大為台玻、第一金、鴻海、台中銀、定穎投控；賣超前五大為日月光投控、友達、群創、台新金、南亞。投信買超前五大為第一金、台新金、元大金、光寶科、仁寶；賣超前五大為長榮航、寶成、中砂、緯創、億光。資券變化方面，融資增12.73億元，融資餘額為2325.88億元，融券減0.01萬張，融券餘額為24.4萬張。外資台指期部位，空單增加3641口，淨空單部位39537口。借券賣出金額為115.32億元。類股成交比重：電子78.31%、傳產18.56%、金融3.12%。
【今日盤勢分析】：
總經方面，美國勞工部公佈的 7 月非農業就業報告顯示，新增就業人數僅7.3萬人，大幅低於預期的10.4萬人，創去年10月以來新低。疲軟數據將聯準會 (Fed) 下月降息機率推高。此外，中國央行上周五召開 2025 年下半年工作會議，明確將繼續實施適度寬鬆的貨幣政策列為首要任務。台股方面，美國公布對台暫時性的對等關稅稅率為20%，上周五雖然下跌，但收盤跌勢有收斂，代表市場情緒平穩，一周來台股加權指數仍漲70點，7月單月更飆漲1286點，呈現連3個月大漲態勢，不過，進入8月後，有更大的不確定性因素232條款的半導體關稅即將公告，預估短線上台股高檔震盪整理。台股後市分析如下：
第一、2025世界機器人大會將於8日至12日在北京經濟技術開發區舉辦，主題「讓機器人更智慧，讓具身體更智能」，200餘家國內外機器人企業的1500餘件展品集中亮相，首發新品超100款，首發新品數量是去年的近2倍。而台灣2025年自動化展將於8月20日登場，包括AI及3D視覺辨識廠商等機器人系列，都將端出最新研發成果，並不約而同聚焦人形機器人的解決方案。
第二、針對台灣新關稅20%，上周五賴總統表示，談判最終目標是爭取合理的稅率且對台灣最有利，同時也爭取232調查對台灣ICT產業、電子零組件產業不至於造成衝擊。另外，也希望在談判過程中，能夠深化台美經貿合作。在談判過程中，秉持保護國家利益、保護產業利益、保護糧食安全、保護國人健康4原則；對於投資多少金額，因為還在談判，基於雙方保密協定，還沒辦法向社會大眾說明。
第三、台股技術面，加權指數上週五收十字紅K棒，最低點守住月線，顯示多方支撐力道猶存。技術指標方面，日KD糾結，RSI略向下彎，MACD柱狀體轉黑，反映短線高檔震盪整理格局。櫃買指數OTC則表現相對強勢，開低走高收量紅K棒，收盤逼近半年線。
第四、盤面資金聚焦AI眼鏡、網通、BBU等族群，包括達邁、英濟、中磊、前鼎、系統電、加百裕等表現強勢。
【投資策略】：
台幣匯率貶值有利電子業、機器人大會8日在北京開展、PCB業者擴大資本支出規劃、美四大CSP資本支出持續增加、OpenAI預定8月推出GPT-5，利多題材延續；惟美國7月就業數據疲軟、台灣製造採購經理人指數(PMI)續跌1.6%、台灣新關稅暫定20%、232條款尚未出爐，仍將影響投資人情緒，台股短線觀察月線支撐。操作上建議布局流動性佳的績優中大型權值股，推薦族群聚焦：AI概念股、PCB供應鏈、材料升級或替代概念股、工具機與機器人概念、散裝及生技等。
