統一證券:台股觀望氣氛濃厚

2024/11/01 09:01

【昨日盤勢】

受到前一日美國費半大漲以及那斯達克創下新高激勵,台股10/30以開高58.54點,22985.13點開出,盤中一度站上23000點,挑戰5日均線反壓,然在颱風來襲,加上摩台結算壓低下,終場指數以量縮黑K作收,無力站上月線。權值股表現,台積電下跌0.96%、鴻海上漲0.95%、聯發科下跌0.77%、廣達小漲0.17%,台達電下跌0.49%。盤面熱門強勢股,鴻準、居易漲停,精測、世芯-KY、建漢、晟銘電、皇昌、正崴等漲幅在5%以上。盤面弱勢股,東友、歐買尬跌停、菱光、國巨、世禾、矽格、中砂、鑫科等跌幅在4%以上。終場指數下跌106.16點,以22820.43點作收,成交量為3284.76億元。觀察盤面變化,三大類股漲跌互見,電子下跌0.64%、傳產下跌0.07%、金融小漲0.02%。在次族群部份,以其他電子、綠能環保、油電燃氣等表現較佳,分別上漲0.90%、0.81%及0.62%。

【資金動向】:

三大法人合計賣超34.91億元。其中外資賣超28.25億元,投信買超32.4億元,自營商賣超39.06億元。外資買超前五大為鴻準、新光金、鴻海、華航、華邦電;賣超前五大為聯電、群創、台新金、旺宏、中信金。投信買超前五大為鴻準、聯電、中信金、緯創、元大金;賣超前五大為台燿、華新、東元、金像電、永豐金。資券變化方面,融資增12.76億元,融資餘額為3258.49億元,融券減0.81萬張,融券餘額為30.28萬張。外資台指期部位,空單減1820口,淨空單部位38775口。借券賣出金額為124.51億元。類股成交比重:電子74.74%、傳產22.46%、金融2.80%。

【今日盤勢分析】:

美國9月個人消費支出(PCE )物價指數年增率2.1%,創2021年初以來新低,9月核心PCE年增2.7%,與上月持平,而10月ADP就業人數增加23.3萬人,創近一年新高,顯示除了就業市場穩健外,通膨降溫、消費支出回升,整體經濟仍相當具有韌性。另一方面,包括Google、Microsoft、Meta、以及Amazon等四大CSP公司表示對2025年AI資本支出仍然持續增加,顯示AI需求仍相當強勁,然近期因美國總統大選進入最後倒數,川普對台灣晶片之談話,使得台股短線震盪整理,選後應可回歸基本面。台股後市分析如下:

第一、研調機構Counterpoint Research最新報告顯示,AI筆電市場將在2024至2025年迎來第一波成長潮,高階AI筆電2025至2029年之年複合成長率將達49% 到2027年將有79%的筆電具備生成式AI功能,成為市場主流。故對AI PC/NB之相關供應鏈提供了新的成長動能。

第二、據《路透社》報導,中國擬在11月4日至8日舉行之全國人大常委會時,通過高達十兆人民幣之新的財政刺激方案,來因應地方債務風險以及購買閒置土地與商品房等措施。若此強力財政政策推出,將進一步宣示中國救經濟之決心,對相關中國收成概念股將有所激勵。

第三、台股技術面來看,指數在10/29收盤跌破月均線後,由於受到美國大選逼近,以及摩台期結算壓低,指數無力站回月均線,5日與10日均線持續向下,KD、RSI指標仍在50之下呈現弱勢,加上成交量無法放大,市場觀望氣氛濃厚,預估在美國總統大選前,指數維持弱勢震盪整理。

第四、盤面資金聚焦泛鴻海概念、AI機殼、IC設計、電商平台、連接器等表現較強,包括鴻準、建漢、正崴、晟銘電、世芯-KY、原相、創惟、網家、貿聯-KY、佳必琪等表現強勢。

【投資策略】:

美國大選進入最後倒數,川普關稅政策以及台灣保護費說辭,令台股投資人觀望,拖累台股短期表現,然隨著全球市場陸續進行降息循環,加上美國就業市場穩健,通膨降溫、消費支出回升,整體經濟仍相當具有韌性,有利選後指數表現。預期台股在美國大選後,短線不確定性因消除,中長期將回歸基本面。操作上建議分批佈局,並汰弱留強。選股建議台積電相關、AI概念股、消費性電子及顯卡、散裝航空、運動鞋及成衣、壽險等族群。

個股K線圖-
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