永豐期貨:摩台結算台積電撐盤 指數7700點前持續震盪

2012/09/27 16:25

大盤走勢

前日美股主要指數持續下跌收黑,影響週四台股早盤亦小幅跳低開出,不過隨即在買盤湧入指數反彈由黑翻紅,之後維持於盤上橫向狹幅震盪,盤面上以生技醫療(+1.63%)與半導體(+0.94%)類股為大盤表現較穩健強勢族群。由籌碼面來觀察,三大法人十月份開倉總計買超178.48億元。終場加權指數上漲14.17點,收在7683.80點,成交值略縮至775億元。

期貨走勢

台指期週四上漲27點收在7727點。價差方面,台指期、電子期、金融期與摩台期皆為正價差,其中台指期正價差擴至43.2點,電子期正價差擴大至1.65點,金融期正價差擴至5.24點,摩台期正價差擴大至1.58點。三大期指開低走高收紅K表現穩健。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼1475口,淨多單降至3989口,特定法人多單加碼205口,淨多單升至6026口。三大法人於現貨市場轉買超19.09億元,於期貨市場多單加碼1536口,淨多單升至6979口,外資期貨多單加碼486口,淨多單升至5745口。整體來看外資法人對後勢中性偏多看法仍未改變。

期貨走勢方面,週四日韓股市受美股影響小幅開低,周四台指早盤亦跳跌開出,唯之後跌勢並未持續走勢開始往上震盪彈升,接近尾盤出現一波急拉,最後三大期指皆強勢於當日最高點附近作收。由籌碼面來看,三大法人於現貨市場再度轉為買超,期貨多單部位同步增加,反應外資法人偏多心態仍在。再就技術面來看,週四指數於前日黑K之間震盪收紅,顯示短線空方暫無追價賣壓,但成交量能縮減亦暗示市場買盤亦無進場意願,因此預短線盤勢仍以守在多方缺口之上震盪整理的走勢可能性較高,下檔支撐先看月均線位置,操作上建議仍以逢拉回偏多操作為宜並請善設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,十月份契約買權集中在7800點;賣權部份集中在7600點。未平倉量的部份,買權OI升至406768口,最大序列至8000點,水位升至57914口;而賣權的OI則是升至414461口,最大序列至7500點,水位升至48938口。全月份未平倉量put/callratio由1.03降至1.02(-0.55%)。買權平均隱含波動率由13.4升至14.2%(+5.82%),賣權平均隱含波動率則由15.98升至16.4(+2.57%),買賣權持續同步上升,在日線多方背景仍具延續下,操作上建議於7600-7900點間建立買權多頭價差因應。

個股K線圖-
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