精實新聞 2012-04-06 07:42:10 記者 陳怡潔 報導
券商併購案再添一筆，開發金(2883)5日晚間9時召開重大訊息記者會宣布，將公開收購凱基證券(6808)，預定的公開收購對價條件為每1股凱基證券支付現金5.5元及開發金股票1.2股(約每股16.71元)，預定公開收購最低收購數量為16.38億股(即凱基證券已發行股份50.1%)，預估收購總金額為546億元，是證券史上最大金額的併購案。
開發金總經理楊文鈞表示，該公開收購案將先送金管會審核，預計最快在5月初就會進行。以凱基證券最近20個營業日股票收盤價的簡單算數平均數每股12.59元計算，該對價條件的溢價幅度是33%，而台灣過去併購案的溢價幅度平均在約30%-40%，因此開發金認為這是一個合理的價格。
他也指出，包括公股代表在內的董事會成員，全數贊成通過此案。因不希望讓開發金股本過度膨脹、且希望保留一些現金部位，為未來的併購可能性做準備，因此決定採取部分換股、部分現金的方式收購。
楊文鈞進一步表示，公開收購完成後，開發金計劃推動股份轉換等後續整併，使凱基證券成為開發金控100%持股的證券子公司，其對價條件預計將不優於此次公開收購的對價條件。接下來，開發金控將推動凱基證券與大華證券合併，預計2013年完成。
楊文鈞並指出，為因應本次收購案，子公司開發工銀將辦理減資160億元上繳金控以籌措財源，不需再舉債；而開發金將發行新股，股本將從目前的1,125億元擴大至1,500億元。
開發金表示，公開收購凱基證後，將整合凱基證與大華證既有優勢，承銷業務市占率穩居第一，包括國內營業據點、經紀業務、融資融券業務及權證業務則排行老二，凱基證在經紀業務上的高市占率，也可有效改善開發金之前過度偏重直接投資業務資本利得的獲利模式，提高未來獲利穩定度。
開發金也指出，截至去年12月31日止，開發金整體集團資本適足率為225.81%，開發工銀為32.66%，大華證券為444%，都大幅超逾法定資本適足率，財務結構健全。預計開發工銀減資後，資本適足率仍高達21.17%，遠超過法定資本適足率的10%，仍有充裕資本拓展工銀各項業務。
