MoneyDJ新聞編輯 2021-07-21
掌握趨勢，就是掌握商機，投資當然也不例外！然而，談到趨勢投資，台灣投資人想到的，往往只是著眼在「產業」、或是「時事話題」的基金類別。
殊不知「趨勢主題型基金」在全球投資市場，一直扮演舉足輕重的角色，隨著時代演進，代代都有最夯的主流趨勢，為投資人創造亮麗的超額報酬，而下一個十年，有哪些主流趨勢財萬萬不可錯過？
一向擅長「趨勢主題投資」的富達國際集團，過去20餘年來成功鎖定一系列橫跨產業與區域的趨勢主題，近日富達投信更重磅推出「富達趨勢收益傘型基金」(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金或收益平準金)，不同於過往傳統型的「趨勢主題基金」，此基金結合「大趨勢＋好收益＋重防護」全概念，滿足目前投資大眾追求「趨勢力、收益力、防禦力」的多重需求。
「富達未來通訊多重資產收益基金」(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金或收益平準金)，聚焦「未來通訊」概念，讓我們一起開箱看看這檔全新基金，跟其他「趨勢主題基金」有何差異？具備哪些投資特點與優勢不容錯過？
1. 為何要聚焦「未來通訊」大趨勢？
除了水電，生活中缺了哪一項將會造成大眾恐慌？「手機」肯定排名前三！「通訊」已連結了我們的世界與生活各層面，工作、購物、社群媒體、手遊視頻、線上音樂，每一項都需要動用「通訊科技」。
不僅如此，全球通訊的傳輸速度、資料量、以及上網通訊人數正急速增長，預計5G使用人數在2026年將達到88億，成長率高達158倍。(資料來源: 資料來源: Ericsson and GSA (October 2020). 2 A 5G subscription is counted as such when associated with a device that supports New Radio (NR), as specified in 3GPP Release 15, and is connected to a 5G-enabled network.)由於通訊速度效率不斷提升，通訊的創新與應用也正如火如荼顛覆人類生活，從物聯網智慧家電、自駕車、機器人遠端監控、智慧穿戴裝置、臉部辨識科技、VR虛擬實境應用等，這些正應驗了「無網不利」的世界已到臨。
「未來通訊」主題應用範圍非常廣泛，富達特別看好「通訊」連結「未來都市化」、「健康與共榮」、「新經濟秩序」、「永續生活」四大成長趨勢，本基金也將超前部署這四大主題概念，以求提早贏取報酬收益。
2. 不只是5G+科技，「未來通訊」應用範疇遍及各產業
提到「未來通訊」趨勢主題，多數投資人的聯想範疇只有「5G概念股」，常忘了「通訊」已連結人類全生活樣貌，各產業無論是傳統家電、醫療、或是新興的感測元件、雲端技術、智能辦公室等，都是「未來通訊」蓬勃發展下的受惠者。
也因此，如觀察本基金模擬投組中的產業別，可以發現產業配置除了科技股、電信股，還囊括了非必須消費股、工業股、醫療保健股等，只要是受惠於「未來通訊」發展的個股，不管隸屬哪個產業，都有機會納入投資內容中，成為創造基金報酬收益的持股。
資料來源: 富達，April 2021/預定配置比重將隨時間變動，僅供參考使用，不代表基金成立後之投資比例及配置，投資組合應視基金成立之後實際投資配置而定。投資人不應視此為任何投資建議。詳細投資範圍及限制請參閱公開說明書。
3. 「未來通訊」將會投資哪些主題先驅股？
破壞式創新需要「新技術、新網絡、新應用」三大主軸緊密合作，「未來通訊」當然也不例外，基金團隊將從這「三新」中，挖掘出各領域先驅者，預計持有約35-45檔股票，一次掌握實現「未來通訊」的新技術元件、新網絡系統、以及新應用模式的先驅企業，像是知名大廠Apple、Intel，以及全球最大被動元件製造商村田製作所(Murata)、世界最大內容遞送網路商阿卡邁科技(Akamai)、前進串流影音的百年老店Disney等，都有機會成為基金的重要持股。(以上釋例，僅是作為說明或舉例之用途，並非推薦或投資建議)。
「新技術、新網絡、新應用」三大主軸不但成長速度驚人，未來成長率都遠高於全球GDP成長速度，更擁有獨特的投資吸引力。舉例來說，「新技術」5G自2020年啟動後，預估至2027年的營收成長率可達55%；「新網絡」主軸的營收亦穩健成長，預計2025年總營收可達1.5兆美元；至於「新應用」如雲端、影片串流、音樂串流、數位廣告等，自2009年起至2025年的年成長率高達2108%；如此穩定或亮眼的成長趨勢，股價想必也不會寂寞。
4. 不只是「未來通訊」主題，還內建「收益+ESG」概念
此基金在「未來通訊」趨勢主題的投資，已是跨產業別、不限科技股的布局，基金淨值表現應可更為穩健；除此之外，基金更透過布局各式債券，內建收益機制，可降低整體波動風險、提升投資效率；另在選股過程中，基金亦導入富達獨有的ESG永續評級概念，提供較佳的風險管理，下檔保護更具效益。
5. 翻轉「未來通訊」的風險報酬樣貌，穩健投資新選擇
「趨勢主題投資」能創造更穩定的超額報酬機會，但不少投資人仍會擔心股票的波動風險較大，容易錯失參與主題趨勢成長浪潮的大好機會。也因此，此基金佈局股債比將會維持約65比35的比重(約有上下10%的調整空間)，透過股債混搭，以求創造較佳報酬、較低波動度。(預定配置比重將隨時間變動，僅供參考使用，不代表基金成立後之投資比例及配置，投資組合應視基金成立之後實際投資配置而定。投資人不應視此為任何投資建議。詳細投資範圍及限制請參閱公開說明書。)
而經過試算(見下圖)，比起缺乏趨勢主題的股債組合、或是純股、純債的投資內容，「未來通訊主題趨勢股債組合」的收益的確明顯提升，波動度也顯著下降，未來通訊的股債混搭，的確是目前參與趨勢主題投資的好解方。
由於基金布局策略兼顧主題性與風險管理，更有多重避險的機制，該基金的「風險報酬等級」為相對穩健的RR3，另還有累積與月配息級別的選擇，意味著就算是想要籌措退休金、追求穩健成長的投資人，也可布局此檔基金，參與未來通訊的成長機會。
快速總結：
1. 富達未來通訊多重資產收益基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金或收益平準金)不但聚焦「未來通訊」的「新技術、新網絡、新應用」先驅企業股票，產業範疇更不侷限科技股，跨產業更能掌握先機。
2. 基金顛覆「趨勢主題投資」佈局傳統，以股債比65:35之設計，納入債券收益與ESG選股概念，風險報酬等級為RR3，提供籌措退休金、追求穩健成長的投資人參與趨勢主題的成長機會。(預定配置比重將隨時間變動，僅供參考使用，不代表基金成立後之投資比例及配置，投資組合應視基金成立之後實際投資配置而定。投資人不應視此為任何投資建議。詳細投資範圍及限制請參閱公開說明書。)
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【富達投信獨立經營管理】本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責各基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書，投資人索取公開說明書，可至富達投資服務網http://www.fidelity.com.tw或公開資訊觀測站http://mops.twse.com.tw 查詢，或請洽富達投信或銷售機構索取。投資新興市場可能比投資已開發國家有較大的價格波動及流動性較低的風險。投資人應選擇適合自身風險承受度之投資標的。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。債券價格與利率呈反向變動，當利率下跌，債券價格將上揚；而當利率上升，債券價格將會走跌。高收益債券基金適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人；投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重，由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，高收益債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損，投資人應審慎評估，高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金得投資於美國Rule 144A債券，且投資總金額不得超過基金淨資產價值之百分之十五。惟該債券屬私募性質，並無向美國證管會註冊登記及資訊揭露之特別要求，同時僅有合格機構投資者可以參與該市場，交易流動性無法擴及一般投資人較可能發生流動性不足，投資人投資前須留意相關風險。本基金月配息型各計價幣別受益權單位之配息可能由基金的收益或本金或收益平準金中支付且進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。任何涉及由本金或收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損，且每受益權單位配息率並非固定不變，投資人應注意配息率並非等於基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。基金近12個月內由本金支付配息之相關資料請至富達投資服務網http://www.fidelity.com.tw 查詢。富達證券投資信託股份有限公司，台北市忠孝東路五段68號11樓，服務電話：0800-00-9911。FIL Limited為富達國際有限公司。富達投信為FIL Limited在台投資100%之子公司。Fidelity富達，Fidelity International，與Fidelity International加上其F標章為FIL Limited之商標。 SITE2106-179
