高盛:避險基金大買半導體/設備股、XLK曝險高

2024/09/24 07:22

MoneyDJ新聞 2024-09-24 07:22:33 記者 郭妍希 報導

隨著聯準會(Fed)決定以兩碼展開本次降息循環,高盛統計顯示,避險基金上週決定大買美國科技與媒體股、速度創4個月以來新高。

路透社23日報導,利率滑落有望提振工業支出,讓企業能以較低的成本借錢、也能誘使消費者購買科技產品,這些都有機會推升相關公司的股價。

高盛報告稱,避險基金打賭資訊科技股有望走揚,布局的多方部位是空方的近三倍。其中,半導體及相關設備類股的買盤,超越拋售電腦、螢幕、硬體等科技硬體類股的力道。

避險基金也將空方部位平倉,加碼互動式媒體與娛樂類股的多方部位。相較之下,消費性產品類股是避險基金賣壓最重的族群。整體槓桿部位來到今(2024)年來的最高水位附近。

值得注意的是,SPDR科技類股ETF (Technology Select Sector SPDR Fund,代號為XLK.US)及媒體類股,佔據避險基金整體美國淨組合曝險的將近三分之一。

Fed將大力支持美股?專家:攸關企業/消費者信心

Business Insider報導,身為知名多頭的Fundstrat研究部負責人Tom Lee 9月18日發表研究報告指出,為股市提供支撐、對Fed來說或許已成優先事項。他說,「最重要的是,Fed賣權回來了。這意味著Fed如今的重點在於在支撐強勁的就業市場。」若就業市況出現更多疲軟跡象,可能暗示經濟衰退即將到來,而Fed希望經濟維持穩健。

Lee表示,經濟是否穩健得看消費者、企業的信心狀態,而信心大多跟股市息息相關。股市若出現10%修正,企業可能就會轉趨謹慎、進而裁減更多員工。若股市修正30%,則「幾乎肯定」會引發衰退,因為這會衝擊就業市場及家庭財富。

值得注意的是,芝加哥聯邦儲備銀行總裁Austan Goolsbee 9月23日表示,通膨已逐漸接近Fed預設的目標,如今的重點應轉向就業市場,「這很可能代表未來一年會降許多次息(that likely means many more rate cuts over the next year)」。

明尼亞波利斯聯邦儲備銀總裁Neel Kashkari 23日也指出就業市場出現疲弱跡象,支持年底前再降50個基點。不過,亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁Raphael Bostic態度沒那麼積極,雖然他認為以兩碼開展降息循環、能幫助利率朝中性水位靠進,但Fed不應對持續大幅降息的節奏做出承諾。

(圖片來源:shutterstock)

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