精實新聞 2012-02-15 20:30:37 記者 萬惠雯 報導
在經過製程競賽、財務競賽後，DRAM產業「比誰氣長」的戰爭又到了新一回合的終點？市場看壞日本大廠Elpida恐怕撐不過近期的債務難關，Elpida近期一連串包括日圓債務將到期威脅所衍生的被東芝併購、與美光合作，或者是將提重整計劃或將出售廣島工廠，以及今(15)日傳出的債務協商觸礁，都讓市場對Elpida是否可繼續生存有所質疑，也為DRAM/行動式記憶體/PC產業埋下震撼彈。
在Elpida恐被寫進死亡筆記簿的同時，台灣記憶體股價走勢來看，則已反彈出產業觸底氣息，雖然不少股都已是雞蛋水餃股，但股價在年後迄今都已大漲，包括南科漲幅逾倍，華亞科漲幅逾3成，華邦電也有逾5成的漲幅。
相對於2006年時奇夢達面臨破產，台灣廠商短期面臨與奇夢達結盟的南科、華亞科短期的呆帳風險和股權轉移，當時為其代工的華邦電也有呆帳的問題，此次Elpida則與台廠的力晶，以及Elpida持股7成的子公司瑞晶有較密切關係；且相對2006年記憶體仍以DRAM為大宗，現在則可分為DRAM/FLASH/Mobile記憶體或下一世代記憶體都已出現，產業已更加複雜。
先不論Elpida是否退出市場，對記憶體產業來說，景氣反彈態勢似乎有其跡可循，首先，記憶體模組大廠威剛率先在年後2月初時，即先公告與某原料供應商簽訂預付料源的合約，付貨款合約日期自今年1月31日至6月30日，為期5個月的時間，即可說是為記憶體景氣觸底的最佳發聲者。
而就需求端，整體而言，並沒有太大的驚喜，PC/NB所要消耗的記憶體今年仍會受到平板電腦的衝擊，但短期泰國水患造成NB供應鏈的中斷可望解除，以及傳統PC旺季和換機潮，將推升短期需求回溫則為正面因素之一；至於Ultrabook，由於內建8顆4Gb的DDR3 DRAM，對DRAM的消耗也是一大正面因素，但因為Ultrabook並非是由過去透過記憶體模組廠所用的SODIMM來嵌入，對記憶體模組廠商，所多少受到衝擊。
另一個對DRAM消耗的大應用，則是雲端的興起，由於雲端的應用，帶動伺服器所需求的記憶體商機，有助於消耗過剩的產能。
但另一方面，記憶體最大的利多是供給端的減少，在過去2-3年，全球DRAM廠商只僅存一家南韓三星為倖存的賺錢廠商，大多數的DRAM廠都慘虧，其中台灣DRAM產業經過力晶轉型到代工、茂德賣廠、華邦電轉型到行動/利基記憶體，去年初到年底，力晶、南科和華亞科以及日系Elpida以及主要持股的子公司瑞晶，更大減產達5成以上，供給量已大幅縮小。
然即便Elpida事件仍有不確定性，IEK產業分析經理楊瑞臨認為，台灣DRAM產能還是太多，至少有一半的產能要轉型(到Nand flash、類比IC或CIS代工)或進行處份，而在今年下半年將體質好好整理美化後，最佳的處份時間點將會是2013年。
但另一方面，行動記憶體則是另外的一片天空，受到智慧手機出貨量大增，使得全球手機行動記憶體市場2011年成長6成以上，全市場約達53億美元，且其與傳統標準型DRAM價差4-6倍以上，行動式計憶體市場預估2012年可達77億美元，2016年時可達130億美元，但以2011年來看，行動記憶體市場仍以Samsung占大宗占45%、Hynix占24%、Elpida占15%、Micron占9%，台灣則有華邦電和南科，各占3%的水準。
