MoneyDJ新聞 2025-12-26 11:30:05 郭妍希 發佈
光學與商用雷射元件供應商Lumentum (LITE.US)受惠於分析師看好、AI與雲端資料中心掀起需求熱潮，2025年迄今股價已翻了四倍之多、並於聖誕節前再度躍上歷史最高峰。
StockTwits 24日報導，數家頂尖華爾街券商，最近紛紛以AI使得光學領域動能強勁為由，調高Lumentum目標價。
其中，摩根士丹利(Morgan Stanley、通稱大摩)將目標價從原本的190美元大幅上修60%至304美元，美國銀行(Bank of America)也以光收發模組(optical transceivers)及元件需求超乎尋常、持續高於供給為由，將目標價從210美元上修至375美元。
Lumentum執行長Michael E. Hurlston 11月曾在財報電話會議對分析師表示，該公司有60%營收如今都與雲端與AI基礎建設有關。AI資料中心對雷射晶片與光收發模組的需求，成為帶動公司營運成長的動力。
他還提到，Lumentum廣泛的光學產品組合在市場取得良好地位，可支援AI運算的快速擴張。
Lumentum 2026會計年度第一季(7-9月)營收年增58.4%至5.338億美元，擊敗華爾街分析師原先預估的5.26億美元。此外，該公司並預測本季(10-12月)營收將介於6.3~6.7億美元之間，區間上緣明顯高於分析師原先預期的6.467億美元。
Lumentum 24日終場上漲2.2%、收395.92美元，創歷史收盤新高；年初迄今飆漲371.61%。
谷歌(Google)母公司Alphabet Inc.最新「Gemini 3」聊天機器人大獲好評，自家研發的「張量處理單元」(Tensor Processing Units，TPUs)成為支持其AI模型的重要資產。分析人士相信，美光(Micron Technology)、Lumentum有望受惠。
瑞穗證券由Vijay Rakesh 11月指出，隨著光路交換(Optical Circuit Switching, OCS)技術萌芽，只要TPU開始擴產，Lumentum就能從中受惠。Rakesh當時將Lumentum目標價從先前的290美元上修至325美元，因為TPU擴產有利Lumentum的OCS業務。
(圖片來源：Lumentum)
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