MoneyDJ新聞 2024-01-03 10:25:44 記者 陳怡潔 報導
第一金投信今(3)日表示，去(2023)年生成式AI如火如荼的推展，邁入2024年隨著AI浪潮的商品化、技術運用落地，將全面催生AI PC、AI手機等商機，加上工業自動化運用的成熟發展，AI應用商機全面搶攻市場；而在產業趨勢確立外，2023年底FED升息尾聲底定、債券殖利率高檔回落，也帶動科技股評價獲重估，投資信心增強，股價全面走揚，而停止升息與對降息的預期效應將延續至2024年的第一季，研判科技股反彈行情仍可望延續。
根據Bloomberg Intelligence預期，2032年生成式AI相關營收規模預估可達1.3兆美元，至2032年的年複合成長率42%，生成式AI佔總體科技支出比重會由目前的低於3%、至2032年提升至12%；其中，帶動軟體開發成長動能影響最大。Morgan Stanley統計，軟體業在這股生成式AI風潮下，平均營業利潤率由2022年的7.6%，近三年持續呈成長趨勢，預估至2025年可望提升至19.5%。
第一金全球AI人工智慧基金經理人李坤憲指出，對IT支出佔營收比例，全球CIO在未來3年估為成長趨勢並積極看待，其中，2024年的IT支出調查顯示，支出優先順位依序為：資訊安全、AI及機器學習、雲端運算、數位轉型等。
他並指出，看好體軟體產業仍處於近十幾年來的創新周期中，且目前軟體板塊的評價低於過去5年平均，P/E目前在23.3倍，大幅低於前高的29.1倍，隨近期美債殖利率修正回落後，料推升科技股評價持續向上。
第一金全球機器人及自動化產業基金經理人張銀成則指出，2023年推動AI股快速翻揚的動能，有半導體產業、軟體開發運用，而在AI機器人自動化工業運用面，則受中國市場前景仍混沌不明，股價表現較不如預期。不過，從相對評價的角度出發，輔以生產自動化運用復甦動能，加上工具機訂單觸底跡象可望漸趨明朗等，研判工業相關的自動化設備類股可望有反轉機會；隨著歐美央行鴿派立場，加上AI相關大廠如Amazon、NVIDIA等新品及新開發應用領域動能與財報可望傳佳音下，AI相關族群後續仍可望維持成長動力。
2024年AI產業邁向商用新循環，第一金投信表示，2023年底美債殖利率走低，推升科技股成長力道，帶動AI相關概念股價攀創新高，不過，2024年在進入降息循環之際，也可能出現企業支出緊縮、新增客戶放緩等疑慮，而在美債殖利率波動、地緣政治等影響下，建議看好AI投資前景的投資人，不妨強化定期定額、定期不定額的進出紀律，把握AI產業的長線趨勢行情，掌握承接優質AI產業個股的投資機會。
