MoneyDJ新聞 2024-11-12 11:53:45 記者 陳怡潔 報導
美國大選結果底定，此結果牽動全球股市後勢，不少投資人擔心自去(2023)年聯準會(Fed)停止升息以來，美股的多頭漲勢可能近尾聲，連帶影響與美股連動大的台股表現。台股後勢該如何選股，才有機會提前卡位下一個多頭的投資機會？野村投信表示，儘管美國大選後新局在短期內仍可能存在不確定性，然而就中長期成長潛力來說，科技股仍將是較具向上動能的族群；而台股以電子科技股占比高，長期來說科技股向上潛力不容小覷，並建議可專注科技研發領頭羊，發掘下一個三年翻倍的潛力股。
野村投信指出，在2024年美國大選中，川普從科技界中取得了不同尋常的支持，除了世界首富馬斯克(Elon Musk)，還有億萬富翁大衛·薩克斯(David Sacks)和查馬斯·帕里哈皮提亞(Chamath Palihapitiya)等知名創投人物也紛紛支持川普，川普再度重返白宮，美股各大指數全面走高，根據「彭博億萬富翁指數(Bloomberg Billionaires Index)」顯示，全球10大富豪的財富，在11/6一天就增加近640億美元(約新台幣2兆607億元)，創下該指數自2012年以來最大單日增幅；川普的大金主馬斯克，單日財富就增長265億美元，許多科技業巨頭也都受惠，並預期2025年1月下旬新任總統就職典禮後，將進入川普2.0時代，7巨頭中，特斯拉將是最大贏家。川普此前承諾取消現任政府的許多政策、主要方向為減稅，有助拉升企業獲利。近期台廠莫不緊盯加徵關稅、墨西哥製造等關稅議題，目前台ODM廠在墨國的主力製造產能，多集中在伺服器／高速運算及汽車電子相關產品。
野村投信投資策略部副總經理張繼文分析表示，儘管美國大選後新局在短期內仍可能存在不確定性，然而就中長期成長潛力來說，科技股仍將是較具向上動能的族群，因為全球AI科技投資浪潮已成市場共識，其中走在浪尖上的「創新科技」，可望持續引領股市投資浪潮。
張繼文指出，大選等政治事件的影響大多是一時的，股市長期來說仍將回到企業成長的基本面，因此找出「未來具成長底氣」潛力公司將是長期勝出的關鍵，其中研發費用投入將會是長期表現勝出的重要指標。根據統計，整體上市櫃公司過去三年研發費用佔營收比重的中位數是2.64%，其中研發費用佔營收比例高過中位數的公司，其2023年與2024年以來的平均漲幅達60.43%，勝過低於中位數的公司(平均51.90%)，代表研發活動投入愈多時，長期平均而言有機會為公司帶來較佳的營運績效，相對公司的價值和股價也會隨之提升。
00935野村臺灣創新科技50 ETF(本基金之配息來源可能為收益平準金)基金經理人林怡君進一步指出，台股以電子科技股占比高，長期來說科技股向上潛力不容小覷，而如何從中找出創新科技「研發」的領頭羊？除了詳讀財報仔細分析，一個更簡單的方式就是透過追蹤「創新科技」類型指數的ETF來參與。舉例來說，獨特採用「研發費用」選股的00935追蹤指數「臺灣創新科技50指數」，成分股近三年研發費用佔營收比平均達7%，分別高於加權及電子類指數成分股的平均2.58%與3.61%，若回顧其成分股近三年股價表現，臺灣創新科技50指數成分股之近三年平均漲幅達96.17%，遠高於加權指數的34.34%與電子類指數的53.78%，即有研發撐腰的個股，股價爆發力可望傲視群雄。
