MoneyDJ新聞 2026-06-22 13:15:10 蕭燕翔 發佈
國際功率元件廠商陸續釋出AI預估上修、車用加速認證的正向訊息，業界預期，因AI電源機櫃使用高壓功率半導體質量同步躍進下，英飛凌與onsemi加速產能的重新配置將是必然，將擠壓未來中壓以下的功率元件市場供給，加上地緣政治導致的轉單效應，有機會讓國際客戶加快第二供應商的認證速度。台廠雖搶的是AI電源升級的第二級市場，但已有機會帶動產業另波榮景，掌握晶圓產能與客戶出海口者優先勝出。
國際功率半導體指標廠商最新的法說會公開訊息，有志一同的點出AI挹注的上修。其中onsemi預估單一機櫃功率半導體價值會從目前1.5萬美元，大幅跳升到11萬美元以上。英飛凌除年初已釋出未來AI單機櫃電力將從250KW跳升到1MW，每座機櫃零件貢獻則從1.5萬美元成長到10萬美元以上，甚至在5月最新法說二度上修AI挹注，並點出相關產品已進入優先配貨狀態。
不只AI需求遠超過預期，以車用為主的達爾(DIOD.US)五月法說訊息也很正面，除因庫存調整見底、且供應受限下，客戶更願意認證第二供應商，公司亦給出優於市場預估的本季財測。三家大廠總合的說法已顯示，AI帶動的功率元件需求超乎預期，而市場較憂慮的車用市場也因先前的安世半導體、揚杰等事件落底回升，產業正進入新一波產能重新配置的正向循環期。
台廠過去在功率元件領域，自然不是400V、800V電源櫃高壓產品的主力供應商，在車用市場也還稱不上一線供應商。不過在大廠面臨AI巨獸對功率半導體需求的產能去化，是以近十倍的等比級數去化下，淡出非AI核心戰場已是創造股東最大獲益的商業必然選項，台廠能不能搶到非電源櫃的AI次級市場，甚至是邊緣AI領域，甚或是藉車用版圖的重整打入重點客戶供應鏈，是這波轉骨的關鍵。
業者點出兩個關鍵，其一是現階段最大瓶頸在於上游晶圓產能，雖目前功率元件用的多還是6吋與8吋產能，不如先進製程吃緊，但今年已諸多產業論述證實成熟製程已有供應不足的漲價現象，其中強茂(2481)台灣有4吋、6吋及8吋晶圓廠，另有山東產區；德微(3675)收購達爾基隆廠後，也將其主力產出從4吋逐步升級到5吋及6吋；台半(5425)亦有兩座自有晶圓廠，朋程(8255)則透過轉投資茂矽(2342)的關係打造虛擬的IDM架構。
另個關鍵則在接觸關鍵客戶的能力，特別是在車用及AI，其中業者坦言，台廠在AI會從中壓以下的MOS或分離元件較有機會，因用量也會隨功率升級而提升，部分如獨立電軌(Rail)趨勢下dr.MOs、TVS、二次配、小訊號等產品確實已傳供需吃緊，交期大幅延長，部分能見度甚至已可看到明年以後，或也為產業落底回春注入正面訊號。
