【昨日盤勢】：
受到前一日美債飆破4.2%影響，美股四大指數下跌，昨日台股開低逾百點賣壓湧現，所幸在AI相關熱門股帶動人氣下，大盤止穩並未持續下探。盤中金融股止跌，跟中國租賃業務相關的股票中租、中華車、裕隆等甚至大漲翻紅。權值股表現，台積電小漲0.37%、鴻海上漲0.95%、聯發科下跌2.18%、廣達上漲1%、信驊大漲7%。盤面熱門強勢股，IP類股創意、世芯、智原、M31領漲，建準、奇鋐、雙鴻、波若威、金像電、定穎投控、勤誠大漲。盤面弱勢股明顯變少，穩懋、元太展望不佳下跌。終場指數上漲69點，以16516點作收，量能為3816億元較前一日量增。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，其中電子上漲0.61%、傳產上漲0.3%、金融下跌.035%。在次族群部份，以陶瓷、電器電纜、其他走勢較佳，分別上漲1.9%、1.8%及1.6%。
【資金動向】：
三大法人合計賣超86.68億元。其中外資賣超164.67億元，投信買超40.56億元，自營商買超37.4億元。外資買超前五大為友訊、中環、宏碁、長榮航、華航；賣超前五大為緯創、仁寶、中信金、新光金、中鋼。投信買超前五大為金像電、建準、健鼎、仁寶、永豐金；賣超前五大為元太、合勤控、雲品、美時、技嘉。資券變化方面，融資增16.5億元，融資餘額為2183.56億元，融券減0.21萬張，融券餘額為28.84萬張。外資台指期部位，多單部位增加3333口，多單淨留倉946口。借券賣出金額為114億元。類股成交比重：電子83.19%、傳產14.23%、金融2.58%。
【今日盤勢分析】：
美國聯準會 (Fed) 16日公布7月會議記要顯示，由於通膨有顯著升溫風險，而對抗通膨仍為目前聯準會首要目標，因此，未來仍有升息的可能性。美國財政部近期大舉標債，債券供給增加，使美國十年期公債殖利率反彈，升過4.2%，將抑制股票市場資金面活絡程度。中國最大房地產商碧桂園陷入財務危機，中國金融問題將對股市投下不確定性風險。台股後市分析如下：
第一、美國上周初領失業金人數下降，而且減少人數為五周來最多，顯示美國勞動市場持續展現韌性，而且許多雇主也不太願意縮減公司員額。美國勞工部17日公布，截至12日當周，首次申領失業救濟金人數比前一周（經修正後）減少1.1萬人，至23.9萬人，略低於市場預期的24萬人。截至5日當周，連續申領失業金人數則從前值的168萬人增至172萬人，高於市場預期170萬人。
第二、根據TrendForce觀察，由於伺服器市場持續下行，加上 AI 領域需求同時飆漲，壓縮伺服器新平台的放量規模，預估今年伺服器主板及整機出貨量均跌，分別年減6~7%及5~6%。記憶體部分，今年在 DDR5 導入率上仍受限於客戶端延長舊機種產品週期、遞延新機種導入影響，加上AI 伺服器投入擴大，明顯收斂傳統伺服器的出貨比重，進而大幅影響原廠 DDR5 的出貨預期。
第三、台股近期三度回測半年線16291點，而昨日開低後走高更出現長紅棒，並出現3800億大量。從結構來看，也出現少見的類股齊揚，跌幅>5%的弱勢股不多。研判短線仍受到聯準會升息預期、國際股市震盪影響，預期在半年線附近整理之後，配合企業營運回升，可望重回上升軌道。
第四、盤面資金聚焦AI類股、網通等，建準、奇鋐、緯創、智原、廣達、川湖、金像電、智易、波若威，短線強勢。
【投資策略】：
近期信評機構降評美債及10家中小型銀行的信用評等，中國爆發房市及金融機構問題，金融風險擔憂再起，使全球股市回檔。擔憂通膨問題及美債標售，使近期美國公債殖利率上揚突破4%，對股市也產生資金收縮的現象。由最新的聯準會會議紀要來看，通膨仍存在一定風險，市場對升息擔憂升高。研判短線仍受到聯準會升息預期、國際股市震盪影響，預期台股將在半年線附近整理。如能持續出現帶量止穩訊號，則有利多方發展，建議投資者仍以趨勢題材股為布局首選。
