MoneyDJ新聞 2024-01-19 09:14:20 記者 邱建齊 報導
- 前三季獲利年減16%但2022/Q4虧,全年估持平
- 去年EPS 1.51元左右, 配息率估6成配0.9元左右
- 中國情況差, 今年營收/獲利仍以拚成長為目標
- 希望降面板比重,散熱漸入佳境, 看AI PC有機會
- 原專注面板,子公司今鵬已可生產用於主板電感
電感廠今展科(6432)去(2023)年12月營收因年底盤點影響，月減16%且年減近1%至7,378萬元創13個月新低，Q4雖季減28%但仍守住連兩季年增，全年10.81億元、小幅年減3%至4年低點。去年前三季毛利率23.79%年增0.59個百分點、EPS 1.51元低於2022年同期的1.78元。
法人指出，有別於去年Q3本業表現佳又有匯兌收益挹注，Q4本業下滑、台幣又急升3.6個百分點，Q4估接近損平但應會優於有1,400萬匯損致稅後虧900萬的2022年Q4，去年全年EPS大致與2022年的1.5元差不多。
今展科過去幾年配息率都在55%附近，2022年EPS 1.5元則全數配發，主因當時保留盈餘較多；法人預期今(2024)年大約配6成左右，每股估配發0.9元現金，以昨(18)日收盤價35.4元推算隱含現金殖利率約2.54%。
展望今年營運，今展科表示，雖然中國狀況真的很不好，但全年營收及獲利仍以拚成長為努力目標，其中AI PC有機會成為重要動能。今展科電感原本主要用在面板，旗下百分百子公司今鵬先進科技已有生產AI電感能力，可望幫助公司從面板跨入NB主板，透過多元發展增加第二甚至第三成長曲線，助力降低面板比重。
至於主要用在機上盒/網通領域的散熱產品，今展科指出，目前佔比仍在個位數，但已經慢慢往比較好的方向走，這1~2年不管營收數字或毛利率都在成長。
