MoneyDJ新聞 2026-05-28 10:43:30 蕭燕翔 發佈
考量產險業資金穩定性、安全性與流動性，第一保(2852)投資策略偏重固定收益，第一季存款與固定收益佔比達67%，投資團隊表示，因應科技業資金需求，國內銀行發行無到期日次債的收益率已可比擬美國十年期公債，未來配合業務對資金需求考量下，可望提高該配置：股票則維持固定收息的長期傳產股為主。
第一保總經理陳信坤坦言，公司投資一向就偏保守穩健，這波也沒有享有AI資本市場的紅利，不過穩健也是公司逆景氣循環的一貫特色，仍是現階段的資金運用方向。
公司第一季資金運用總額達178億元，其中國內、外存款佔比36%、固定收益31%、股票16%、受益憑證9%及不動產8%，其中股票佔比年對年略為下滑，該部位88%屬於長期投資，以領配息為主，僅有一成餘放置短投。
第一保投資團隊表示，因應科技業的資金需求，已有銀行發行無到期日次順位債券，約當AA投資等級的商品收益率也可達美債十年期的4.8%，也是近期公司加碼的固定收益商品，未來在配合業務需求的資金流動性前提下，有機會將部分定存轉往該部分配置，提高固定收益佔比。
第一保自2023年開始提高固定收益配置，先有壽險業因應接軌發行的金融債，近期也加碼銀行無到期次順位債，也讓2025年固定收益息收站穩2億元，較2022年調整前基期倍增。
