MoneyDJ新聞 2021-11-16 09:20:21 記者 許曉嘉 報導
疫情改變人類生活型態和經濟活動，帶動網路頻寬需求提高及設備規格升級趨勢，但大小晶片等半導體供給量能不足、貨櫃塞港船期安排等運輸問題尚待排解，加上邊境管制與人員流動不便等等成本問題，網路通訊裝置設備廠商在這一波大需求中，大多面臨訂單滿手但出貨不順、營收增加但毛利犧牲的窘況。
隨著東南亞疫情趨於穩定、全球各地疫苗覆蓋率逐漸提高、晶片價格經過調漲也修正了重複下單問題，預期明年上半年晶片料況有機會進一步好轉，網通廠明年下半年旺季期間出貨表現或許值得期待。
受惠於網通設備裝置規格升級趨勢，台灣網通裝置設備大廠包括智邦（2345）、中磊（5388）、智易（3596）、合勤控（3704）、正文（4906）今年以來累計前10個月營收與去年同期相較都有兩位數成長，啟碁（6285）、仲琦（2419）同比也小增個位數幅度。
但除了合勤控因有國防專案大單加持、獲利率同比提升以外，包括智邦、中磊、智易、啟碁、正文、仲琦等等在毛利率或淨利率等各方面多少都較去年同期下滑。
在供給面來看，其中晶片供給短缺問題最嚴重。即使晶片供給情況在晶片價格大幅調漲之後，今年下半年以來供給有稍微緩解了一點，但交期還是比過去長、供給數量也仍受限。另方面，人員流動邊境限制對業界形成的負面衝擊正浮上檯面。有些舊客戶還可透過線上視訊來討論產品規格升級轉換，但許多新技術新產品或新客戶若不能實際往來幾乎就沒有下一步具體下單的動作。
若台灣企業主要業務往來國家遲遲未能與台灣互相解封，包括產品研發、業務行銷、決策團隊等等各層級人員流動無法恢復便利，台灣依靠外銷維生的許多企業在疫情管制下內傷後座力可能持續增強。
需求動能方面則是一直都沒有問題。因為疫情改變全球經濟活動，加速了5G通訊、遠端監控、雲端運算等新興應用蓬勃發展、激勵電信寬頻設備升級，包括新一代光纖接取設備、WiFi 6及Wi-Fi 6E無線寬頻相關產品裝置、DOCSIS 3.x Cable數據機、商用網通設備、智慧物聯網應用等所有網通相關市場需求幾乎都強勁。
尤其是疫苗覆蓋率提升、世界許多國家陸續解封之後，5G基地台基礎建設、低軌衛星及Open RAN開放架構、企業專網等政府標案或企業資本支出重新活絡，來自商用市場和公共工程的預算規模可觀。
業者預期，包括晶片供給、疫情限制、人員流動等等挑戰變數可能到明年上半年都還無法完全排除，但整體情況或許能逐漸改善。而如何在維繫既有客戶、開發新客戶、布局新技術、量產新產品、掌握材料供給、控管費用等各方面之間取得平衡，在增強營收動能之際也能兼顧毛利率與獲利能力，是接下來至少2-3季度仍須面對的共同課題。
