MoneyDJ新聞 2024-01-02 10:25:39 記者 鄭盈芷 報導
隨著電子產業庫存去化、成本逐漸改善,加上疫後換機潮,軸承廠大多正向看待2024年營運,新日興(3376)認為2024年營運將回歸正常水準,兆利(3548)、富世達(6805)有摺疊機訂單撐腰,信錦(1582)則將續優化獲利結構,而鑫禾(4999)2023年營運可望為谷底。
NB、Monitor客戶短期展望仍較謹慎,軸承廠上半年先求穩,而兆利、富世達在摺疊機訂單成長下,上半年表現有機會相對突出;下半年在電子產業旺季加持、加上新品陸續發酵,多數軸承廠都對今年營運有期待。
軸承廠在摺疊商機帶動,成為市場近期關注的重點族群,而隨著加入摺疊裝置百花齊放,軸承廠機會變多,競爭也跟著增加,像近期陸廠科森科技切入華為摺疊機供應鏈就引發關注,有軸承廠業者直言,科森素有「價格破壞者」稱號,恐將引發後續價格競爭。
不過隨著摺疊機規模放大、滲透率提升,零組件降成本是必然的一環,也並非壞事,重點在於市場需求仍否如預期放大,目前看來,由於摺疊機滲透率還不到2%,加上多數品牌廠、除了蘋果之外,都已推出摺疊產品,且中價位的摺疊產品也將增加,研調機構預期2024年摺疊裝置出貨仍將維持強勁雙位數增長。
對於軸承廠而言,兆利、富世達為早期切入摺疊機的廠商,近年成長主要看陸系摺疊機大廠,由於客戶較為集中,短期營運波動也易受單一客戶影響,中期則觀察美系等新訂單爭取。
軸承大廠新日興最快有機會在今年下半年切入陸系摺疊機供應鏈,不過今年貢獻應還有限,市場大多較為關注,隨著蘋果切入摺疊產品,是否有機會帶動新日興下一波的成長動能;新日興與美商安費諾為蘋果軸承主要供應鏈,也被點名較有機會成為首波切入蘋果摺疊裝置的軸承廠。
摺疊商機風起雲湧,不過必須提醒的是,目前摺疊裝置定位還偏高階、規模也還有限,後續要進一步放量,包括面板等料件供應是需要觀察的重點,目前可撓式面板主要由三星、LG、京東方供應,而據了解,面板廠在生產、供給、良率都還有改善空間。
(圖片來源:三星)