MoneyDJ新聞 2022-10-12 11:02:17 記者 王怡茹 報導
美國期中選舉將至，美方對中國半導體再出重拳!新禁令範圍擴大至16、14奈米以下邏輯IC、18奈米以下的記憶體製造設備，以及AI、超級電腦領域，無疑是將中國發展高階晶片的野心直接粉碎，並牽動到全球設備產業未來營運走向。
業內認為，此禁令一出已覆水難收，雙方和解的可能性極低。儘管對台系設備業者短期影響有限，但全球最大設備市場的中國被掐住喉嚨，確實為產業埋下長期隱憂。相關供應鏈未來必須「見招拆招」，在不違反禁令的原則下，力求將傷害降到最低。
根據本次禁令重點，16/14奈米以下邏輯晶片，以及18奈米以下DRAM晶片與128層(含)以上的NAND Flash產品所需的製造設備，都將禁止出售給中國企業；其次，早前釋出的AI與超級電腦晶片銷售禁令範圍進一步擴大；最後是美籍人士未經允許，不得協助中企發展IC製造及研發。
業內人士分析，目前關鍵半導體設備均掌握在國際大廠手中，包括應材(Applied Materials)、科林(Lam Research)、科磊(KLA)等就吃掉了約5成的市場份額，想必首當其衝。尤其，能夠且「想要」生產14奈米以下製程的玩家，幾乎用一隻手都數得出來，因此，中國一直被設備業者視為最大的潛力市場，如今美國再下重手，對後續營運造成的影響不容小覷。
外界也關心，在禁令擴大之下，會不會迫使中國轉向跟日本、韓國及本土廠商買設備。業內認為，美方勢必會積極遊說其他國家站在同一戰線，他們只要有用到美國技術，就很難逃脫管制。像是ASML的EUV(及紫外光)設備遭禁就是典型例子，美國都自傷了，更不可能讓別人有「漁翁得利」的空間。
台廠方面，台灣設備商因缺乏關鍵技術，向來是負責零組件代工或設備代理，受到此事件的衝擊較為間接。帆宣(6196)指出，公司業務聚焦在廠務工程或成熟製程，目前與客戶的合作都如期進行中，接單沒有出現變化。不過，該禁令頒布不久，將審慎評估及密切追蹤後續發展。
京鼎(3413)則是應材的供應鏈之一，大客戶佔營收比重達8成以上，儘管如此，以應材委外代工比例、中國客戶營收占比來看，推估實際影響應該有限。京鼎9月營收達14.02億元，創下歷年單月新高，帶動第三季業績同步攻高，法人表示，基於禁令對業績的影響不會立即顯現，預期第四季營收有機會繼續攻高。
進一步回顧美中貿易戰開打來，美方對中國半導體出手可說是越來越重，先前中芯禁令出台後，中國的先進製程之路已窒礙難行，惟當時設備業者並未太過悲觀，主要是認為國際大廠應該會展開行動，進行產能、客戶的調整配置，以替代方案供應中國。不過，這次禁令幾乎是把中國往死裡打，幾乎完全斷了中國先進製程的後路，影響層面也更為深遠。
一位非美系、不具名的國際設備商主管私下表示，近日已收到美國政府公文，但還沒有實質收到暫停出貨的通知，由於事件剛發生，一切還在觀察當中。雖然在禁令頒布前早已收到風聲，也一直積極規劃應變方案，但要怎麼調整也還沒有定案，對營運的衝擊也在評估中。
該名主管指出，之前就有預測到美國可能會限制美國的技術人員去支援中國客戶，因此，公司也在評估在中國成立「純中國人」在地團隊，進行在地研發及服務。他坦言，儘管把細項定清楚，例如提供文件證明這些專案未有美籍人士參與其中，確實有機會避開美方的管制，但基本上半導體團隊是緊密合作的，要把業務完全切開難度很高，且不符合效益，因此目前尚未有實際動作。
另一個禁令頒布後的觀察重點是緩衝期下的拉貨效應。據了解，長江存儲大約在第二季就收到消息，並大舉搜刮設備，避免斷炊。對中國來說，當前局勢只能不計價格成本、價格把設備弄到手，就算沒有後續技術、服務支援也無仿。不過，設備業者表示，現在不敢輕易接中國的訂單，主要是禁令剛發生，還無法完全判定走向，若接太多，之後可能會面臨收不到錢的風險。
整體來看，法人認為，儘管禁令對台灣設備供應商的影響較為間接，不過，半導體市況轉弱是事實，就算沒有禁令，近來許多半導體大廠已陸續將擴產計畫遞延、甚至下修。而美方對中再出重拳，無疑是更加雪上加霜，長期來看更有可能影響半導體廠資本支出計畫或先進製程布局，值得密切關注。
