MoneyDJ新聞 2026-01-09 13:16:57 張以忠 發佈
AI伺服器需求延續強勁，2025 年第四季 ODM 組裝廠相關需求持續升溫，其中 GB200 伺服器需求維持穩定並未下滑，而新一代 GB300 伺服器則在第四季正式出貨並開始逐步放量。由於本代伺服器架構相較上一代變動較小，新舊產品交替更順暢、學習曲線也縮短，使得 2026 年第一季 GB300 出貨量可望進一步提升，甚至有機會超過 GB200 成為主流機種，並帶動相關ODM廠傳統淡季出貨有望呈淡季不淡格局。
以廣達(2382)來看，2025 年第四季仍以 GB200伺服器占比較高，但 GB300伺服器出貨持續加溫，預期 2026 年第一季 GB300 出貨將超越 GB200。
緯創(3231)方面，2025 年第四季 GB200 與 GB300伺服器同步貢獻，法人指出，去年第四季GB200伺服器出貨未下滑、GB300伺服器則開始放量，並可望在 2026 年第一季延續向上動能，推升 AI 產品貢獻持續擴大。
鴻海(2317)為GB300伺服器主要供應商，針對2026年第一季展望，雖然ICT（消費性/通訊）步入季節性淡季，但仍看好AI伺服器機櫃需求續強，因此儘管去年第四季基期墊高，但仍足以支撐公司在2026年第一季的表現，預期第一季表現將落在近五年區間上緣。
(圖:MoneyDJ理財網)
