MoneyDJ新聞 2024-10-09 10:21:38 記者 丁于珊 報導
群益投信昨(8)日舉行第四季投資展望會，對於第四季台股表現，群益中小型股基金經理人蔡孟軒表示，在AI需求與內需穩定支撐下，台灣景氣仍處在擴張軌道，並在企業獲利持續向上及資金面充沛兩大利多帶動下，預期有助台股多頭行情延續，其中科技股仍是布局重心，包含AI相關、散熱、IC設計、低軌衛星等族群都可關注。
蔡孟軒指出，現階段觀察各市場風險指標，包括美國十年期公債殖利率、美元指數、VIX指數等，搭配信用價差持續回落下，預期市場上應沒有系統性風險；而在台灣方面，8月台灣領先指標為連續10個月上升，主計處預測2024年台灣GDP成長3.9%、2025年成長3.26%，表現屬穩健。
整體在AI需求與內需穩定支撐下，台灣景氣仍處在擴張軌道，有助企業獲利持續向上，明年可望呈現雙位數增長，輔以國際主要央行貨幣政策轉向寬鬆，形成資金面充沛，料亦有助台股多頭行情延續，惟短期仍須留意美國大選時程逼近下，或可能帶來些許波動。
蔡孟軒進一步指出，在台股布局方面，目前大多數產業仍處景氣向上循環，科技股仍是布局重心，其中在AI發展驅動下，CoWoS設備需求到2025-2026年仍強勁，相關檢測、機台設備業績則可望同步成長，而Nvidia的GB系列預期以大型ODM廠較為受惠，至於相關關鍵零組件部分，散熱更持續受惠於AI發展而需求強勁。
此外，IC設計族群庫存健康，營收重回成長循環，表現亦值留意。再者，四大CSP(雲端服務供應商)上修2024/2025資本支出，也有助傳統伺服器與AI伺服器同步營運增長，相關個股表現值得關注。而低軌衛星仍處於建置期，在業務與產能需求擴展下，供應鏈商機可期。
