MoneyDJ新聞 2018-10-31 13:49:32 記者 新聞中心 報導
歐系外資於敦泰(3545)法說會後發表最新報告指出，由於偏弱的智慧手機市場需求抵消了敦泰在TDDI產品銷貨增加所帶來的成長動能，整體營運成長性較預期要緩，將敦泰今(2018)年每股盈利預測下調31%，並將2019年至2020年每股盈利預測亦下調7%-15%，預估今年至2020年EPS預估分別為0.79元、2.28元、2.29元；對敦泰維持「中立」評等，目標價維持在26元。
報告中指出，預期敦泰在第四季將呈現營運轉淡；儘管敦泰將在11月下旬獲得更多TDDI晶圓產能挹注，惟因中國大陸智慧手機需求放緩，預計敦泰本季營收將季減約1%。而有鑑於TDDI較高的產品組成比重，預估敦泰第四季毛利率應會持續改善，進一步季增0.5個百分點至24.9%。
歐系外資也表示，目前TDDI晶圓供應緩解，而ASP則保持穩定；敦泰已增加了新的晶圓代工產能供應源，並將在第四季後半期看到更多的產品陸續投產供貨，儘管可能因此墊高投產成本，公司方面仍認為未來6至9個月ASP將保持穩定，主要係因市場TDDI轉進速度將可望超過預期；後市展望將持續關注其在TFT面板上的TDDI成長幅度和螢幕下指紋辨識應用的進展情況。
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