MoneyDJ新聞 2026-07-31 13:10:45 邱建齊 發佈
隨著AWS的ASIC AI世代由Trainium 2 (T2)升級至Trainium 3 (T3)，法人表示，看好BBU主要供應商AES-KY(6781)、順達(3211)、新盛力(4931)營運動能逐步往上，除了今(2026)年下半年優於上半年、明(2027)年再較今年更上一層樓。其中順達於近日法說會釋出展望，雖然BBU某機種在Q2拉貨不如預期但已在7月中恢復正常，看下半年整體營收再較上半年成長雙位數，並在Q4將有一家CSP新客戶加入，non-IT產品營收占比逐季提升，明年也將較今年成長。
法人指出，AWS已成為輝達(Nvidia)以外首家實際導入並部署完整互連、交換式scale-up架構在氣冷版本T3 PDS的CSP業者。電源配置方面，每個氣冷版的T3 PDS機櫃搭載2個電源層(各1U)及2個備援電源BBU層(各2U)；液冷版的T3 Max則搭載3個電源層與3個備援電源BBU層。因此預期AES-KY、順達、新盛力等BBU 供應商將成為主要受惠者。
法人指出，除了輝達GB300與VR200帶來的升級潮，預期T3 ASIC AI將搭上新一波AI伺服器需求浪潮，並看好成為相關供應商在今年Q3開始的另一項成長動能。目前具規模的ASIC AI解決方案中，AWS的Trainium被預期將在今年到之後兩年持續升級到T3與Trainium 4(T4)平台，進一步推升供應鏈營收與獲利向上，其中又以AES-KY營收來自AWS的純度最高。
