MoneyDJ新聞 2024-12-04 09:01:36 記者 邱建齊 報導
工業電腦(IPC)龍頭研華(2395)接單連5季成長、出貨連3季增加下，BB值在去(2023)年Q2掉到0.79後已經連兩季回到1以上、2024年Q3達1.07，10月再超過1.08、Q4可望續攀升至1.1的歷史平均水準，公司在台幣對美元匯率31.7元的假設下，看Q4營收季增低到中個位數；法人表示，隨著台幣在Q4多數對美元在32元以上，Q4台幣營收有機會挑戰季增高個位數並終止先前連5季年減、寫6季新高。
研華看2025年BB值延續向上走勢，尤其對北美最為樂觀，從2023年累積到目前為止的Design-Win金額達到7億美元並在2025年開始出貨、主要應用領域包含醫療、交通及半導體相關，加上邊緣AI貢獻擴大，可望帶動2025年營收及獲利雙位數成長。
融程電(3416)繼Q3營收創單季新高後，10月在國防/醫療/能源等應用領域及新客戶貢獻加上9月遞延交貨的部分，推升單月營收首度突破3億元大關，法人表示，雖然年底最後兩個月會稍微降溫但單月仍有機會從2.5億元起跳，Q4營收可望首度站上8億元以上、續寫單季新高、2024年全年營收大致較目前年增率略增並首度突破30億元大關。
融程電大客戶Honeywell新代工訂單從2025年Q1開始出貨，可望推升倉儲物流全年營收翻倍、國防(含地面控制)應用成長動能強勁，加上公司在歐洲、日本、韓國三地併購及投資案綜效挹注，2025年全年合併營收可望年增3成再挑戰40億元大關，毛利率續站穩4成以上，帶動營益率首破24%、EPS衝10元新里程碑。
友通(2397)在Q3已實現逐季回穩跟成長，也審慎樂觀看待Q4營收與獲利展望，2025年計畫以更多創新解決方案滿足市場需求，跟夥伴一起成長，保持審慎樂觀態度。
振樺電(8114)Q3營收改寫單季新記錄，稅後淨利年增達77%，前三季EPS 8.02元已賺贏2023年全年的5.55元。法人表示，AI測試設備需求非常強勁，Q4營運看再優於Q3，除單季營收有機會季增中個位數續寫新高、帶動2024年全年營收年增近3成、首度突破120億元大關，單季EPS也可望突破4元、推升2024年全年EPS超過12元同步締新猷。
振樺電表示，線上線下解決方案隨著2024年多款新產品推出，各系列產品佈局更加完整，將助力吸引全球一線零售大集團共同推廣線上線下整合解決方案，尤其Opera商業平板可支援Windows系統及Android 13與EDLA認證，助攻進入物流倉儲新應用領域，各項成長動能有望於2025年繼續發酵。法人看好其2025年營收與獲利同步年增低雙位數起跳、續寫新記錄。
安勤(3479)營運已經在Q1落底，Q2在新訂單放量之下顯著回升，單季營收除了季增23%、年減也大幅縮減至4%，全年可望呈現逐季走高，尤其Q4開始將有高毛利車廠自動化大單陸續放量，預計除了2024年Q4貢獻1,200台，2025年更將貢獻10,000台以上，帶動2025年營收與毛利率同步向上。法人預估安勤2024年EPS逾7元、低於2023年的8.38元，惟2025年則可望首度突破9元、改寫新高。
