MoneyDJ新聞 2018-08-29 17:42:28 記者 王怡茹 報導
今(2018)年8月金融市場不平靜，不僅美中貿易紛擾持續，還有土幣崩跌風暴、美國加重制裁俄羅斯等利空擾局，然不少股債資產仍逆勢繳出亮眼成績。統計8月境內外各類型基金績效前10強，以美國資產表現最為突出，包括美國中小型股、美股、美國房地產股票基金以及美元債券基金皆榜上有名，反映了美國強勁的經濟實力。
根據Lipper統計，8月績效超前的股票基金類型，包括美國中小型、美國、泰國、健康醫療、生技、非必需消費，以及美國房地產，單月平均報酬在1.71~4.02%，勝過同期間MSCI世界指數1.25%的漲幅；此外，8月共有3類債券基金擠進前10強，均為美元債券，平均漲幅維持在逾1%。
摩根多重收益基金產品經理陳若梅指出，儘管8月份有不少國際事件干擾，但仍無損全球經濟數據表現，也讓全球經理人持續加碼股票資產；根據最新的美銀美林全球經理人調查，目前經理人最看好美國企業獲利展望，看好度攀升至17年高點，相對也順勢提高經理人對美股的配置，增加至淨加碼19%，改寫2015年以來最高。
另外，景氣循環產業也受惠經濟增溫趨勢，陳若梅說明，資訊科技、銀行、醫療保健類股近期相對受到經理人青睞，從剛公布的第二季財報數字來看，這三大類股獲利優於預期的比重幾乎都在9成之上，且獲利預估與1月相比都獲得大幅調升，並看好未來將能維持雙位數成長。
富邦投信量化及指數投資部資深經理粘瑞益表示，美國7月ISM製造業指數自60.2回落至58.1，但仍處於長期正常循環的區間上緣，且過去1年平均值亦在58以上，顯示美國景氣依然熱絡。此外，隨著11月美國期中選舉的到來，美中貿易衝突利空有可能逐漸鈍化，加上傳統消費旺季效應下，美股有望延續多頭行情。
富蘭克林投顧表示，美國聯準會(FED)偏鴿派態度激勵美股再創歷史新高，寫下史上最長牛市，並可望進一步帶旺全球股市表現，而先前跌深的新興市場反彈動能可期。在基金配置上，核心配置首選側重拉美及雙印的新興市場當地貨幣債券型基金，但若擔心匯市波動者可搭配美國平衡型基金與採取對沖策略的多空策略基金；股票配置則建議分批加碼美國生技、科技產業及大中華股。
8月份境內外基金類型前10強：資料來源：Lipper，資料日期2018.8.27，台幣計價。括弧內為檔數，不計3檔(含)以下之類型。