MoneyDJ新聞 2026-01-19 12:36:26 蕭燕翔 發佈
ASIC陣營崛起，市場預期，連接元件廠商有望藉此取得在AI伺服器的更大滲透，過去在台廠或CSP供應鏈有較大供貨實績的廠商，包括宏致(3605)、瀚荃(8103)、佳必琪(6197)、貝爾威勒(7861)等，都有機會在此波趨勢中，擴大在供應鏈的供貨占比。
AI供應鏈在2023年以前，幾乎全是由輝達主導，根據供應鏈的訊息，因初期AI伺服器對零組件的品質要求高，對價格敏感度反倒其次，初期輝達在連接器的供應鏈，幾乎都是由以安費諾為首的外商連接器廠通包，特別是在使用高速連接器最多的主板上。至於線材若採輝達的架構，台廠直接切入機會也十分有限。
不過AI基礎建設自2023年後邁入第三年的大舉佈建，今年起ASIC百家爭鳴的情況更為明顯，供應鏈點名，今年不僅已經看到輝達GPU對手的AMD也將增量，另外CSP廠包括AWS、META甚至Google都有放大對台灣供應鏈採購的機會。以高速連接器為例，台廠爭取的從週邊的小板擴增到主流用量的主板上，目標市場可以增加五成到一倍，這是宏致、宣德(5457)、正崴(2392)等都積極爭取如MCIO用量增長的市場。
另個電力升級的領域，非輝達陣營遵循主要是OCP認證，目前規範是以400V為主，相對800V會有更多台灣連接器廠有量價提升空間，包括貝爾威勒、瀚荃都是其中被看好今年相關電源連接器高速成長的主力。另佳必琪先前法說也表明已接獲CSP客戶，第一季陸續出貨。
而線材也是市場認為若由非輝達主導，對台廠利多於弊。主要是輝達仍有對下世代走向無纜線(Cable Free)的長期規劃，以簡化櫃內空間，但就成本效益來說，高速線材應該還是符合較多CSP廠的定位，若ASIC版圖增加，對長期搭配台灣CSP或代工廠的線材廠，也較具商機。
