精實新聞 2013-07-09 13:05:36 記者 楊舒晴 報導
雖然LED封裝廠億光(2393)今年6月合併營收較上月衰退11.82%，但第2季仍展現傳統旺季成長力道，該季合併營收以59.71億元創下歷史新高。摩根大通證券出具最新研究報告表示，雖然市場對於第3季LED TV背光表現有下修疑慮，但預估億光應用於LED照明及行動裝置領域的業務成長將會抵消下滑缺口，甚至帶動億光第3季合併營收再以微幅5%內的幅度成長，續創歷史新高。
小摩指出，隨著第2季稼動率持續成長，再加上產品價格回穩，估計億光第2季營益率將出現明顯成長，從前一季6.7%上升至8.2%，再加上公司的主要轉投資企業晶電(2448)第2季有機會轉虧為盈，預估億光該季稅後獲利可望較前一季2.22億元再成長至3~3.5億元。
展望第3季，小摩說，雖然市場對於第3季LED TV背光表現有下修疑慮，但預估億光應用於LED照明及行動裝置領域的業務將會成長，並且除可望抵消LED TV背光下滑缺口外，甚至有機會帶動億光第3季合併營收再成長，續創歷史新高，但季增幅縮小至5%以內。
從股價來看，小摩表示，因反應總體經濟市場不佳(美OE預計退場)、6月營收下滑等狀況，億光股價已共修正18%(5月31日的盤中最高點至7月5日盤中最低點)，估計7月及第3季營收表現將會恢復成長，因此將目標價從55元調升至60元，給予「優於大盤」評等。
