MoneyDJ新聞 2016-09-20 17:57:46 記者 王怡茹 報導
FOMC會議將於9/20~21登場，聯準會(FED)是否會啟動升息，讓投資市場高度關注。投信業者表示，觀察過去美國升息循環期間，樂齡概念股中的保健服務及保健設備類股受影響程度小，加上根據統計發現，樂齡概念股在第4季的平均正報酬率更達100%，因此，其也預期樂齡相關類股第4季將有亮眼表現。
根據Bloomberg統計，在美國前一波升息循環期間(2004年5月到2006年7月)，MSCI世界指數上漲了近3成，美國S&P 500指數也有15%漲幅，但表現強勁的卻是保健服務類股、上漲逾4成，保健設備類亦漲了32%，可見在升息期間，保健服務與保健設備類股的表現相對領先大盤。
中國信託樂齡收益平衡基金經理人張晨瑋分析，這要歸功於醫藥發達和科技進步，使全球平均壽命延長，因此對於健康護理設備及用品的需求也越來越高。根據資料顯示，65歲以上的美國長者有40%需要日常生活協助，且有40%會在養老院安度晚年。另外，專業研調機構統計數據指出，美國長者看護產業2013~2018年年複合成長率為5.4%，且到2018年總收入將達698億美元。
此外，張晨瑋指出，由於樂齡股中的消費領域與景氣循環相關，以傳統來看，從第3季展開的消費旺季將一直延續到隔年第1季，且相關類股都有不錯表現空間。根據Bloomberg資料統計2010年至2016年6月，樂齡概念股在每年第4季到隔年第1季都有跨年行情，在第4季的平均報酬率達7.7%，超過MSCI世界指數的5.2%，而第1季的平均報酬更有8.1%，反觀MSCI世界指數僅漲3.8%。
張晨瑋進一步表示，據統計發現，樂齡概念股在第4季的平均正報酬率更達100%，因此，其預期在第4季節慶效應及傳統旺季推升下，相關消費需求將對樂齡概念企業的獲利大有挹注， 投資人可留意相關布局機會。
