MoneyDJ新聞 2018-11-01 11:58:27 記者 新聞中心 報導
頎邦(6147)受惠於漲價效益顯現，加上認列旗下蘇州頎中釋股利益挹注一次性獲利，第三季每股盈餘達4.17元、前三季每股盈餘5.9元。美系外資於頎邦公布季報後發表最新報告指出，於頎邦捲帶式覆晶薄膜(CoF)業務和TDDI測試業務上看到進一步的價格上漲，對頎邦持「加碼」評等，目標價則是從先前的87元略修正到81元。
美系外資於報告中指出，預計第四季營收將季減8%，產能利用下降因素可能導致毛利率回落至29%左右。但無論如何，CoF封裝和測試第三季平均售價季增幅已達15%-20%，而有鑑於對CoF業務和TDDI測試業務發展具高度信心，預計其營業利益在2018至2020年的年複合增長率將達到20%。
美系外資表示，頎邦毛利率自2015年以來每年都在增長，且因CoF業務缺乏新的市場競爭者，預期此趨勢仍會持續下去；目前該公司在全球的市占率約50%。至於CoF捲帶基材，由於頎邦附屬產能幾乎均已被美系客戶預訂，因此預期價格漲勢可能會持續下去。
報告中指出，看好無邊框螢幕產品發展趨勢不會回頭，預期對CoF產能需求亦有期待，根據該機構內部估計，到2018年無邊框螢幕滲透率可達到20％，2019年更進一步達到40％。到2020年，CoF業務預估將佔頎邦營收30％，且這部分還並未考慮對OLED應用市場的滲透，如果LGD和京東方能在2019年為蘋果或Android機種提供更有實質效益的OLED出貨量，那麼該比重預期將會有上升空間。
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