MoneyDJ新聞 2026-02-24 09:57:59 鄭盈芷 發佈
伺服器滑軌大廠川湖(2059)今(24)日將召開2025年財報董事會，並於明日舉行季度法說會，分享近期營運展望與市場觀察，而美系外資也提前送暖，再度出具買進報告，看好川湖去年Q4單季EPS可維持30元以上高檔，而今年在營收規模持續提升，且營收逐季成長，以及毛利率持穩下，看好川湖持續繳出亮眼營運成績單，並維持4750元目標價，主要係基於34倍本益比與今年EPS預估。
外資指出，川湖1月營收續寫新高，預期Q1營收有機會呈現高個位數季增表現，優於過往季節性，而在AI伺服器出貨規模提升，以及ASP上揚帶動，川湖今年營收可望呈現逐季增長，並且仍將扮演多數AI伺服器專案主要供應商。
對於川湖近期股價走勢偏弱，外資認為，主要係因部分投資人擔憂川湖為了重返Vera Rubin的推薦供應商名單，可能需要調降價格，加上市場資金持續轉向具漲價題材的記憶體等個股，不過外資表示，從公司管理層訊息，實際上價格並非協商重點，外資認為，川湖或許需要持續交出穩健財報數據，才能逐步說服市場。
外資表示，雖然市場信心短期內未必迅速回溫，但川湖目前情況對長期投資人而言則具吸引力，川湖在AI伺服器滑軌市場的領導地位可望延續，而目前股價對應今年EPS預估，本益比約22倍，低於自2023年下半年AI題材發酵以來的平均24倍本益比水準。
