MoneyDJ新聞 2023-11-28 12:19:00 記者 邱建齊 報導
台灣最大民生消費品公司永豐實(6790)前10月營收年增2%,前三季EPS 2.39元已超車去(2022)年同期的2.07元,主因Q3稅後淨利寫下9季新高、單季EPS 1.11元為睽違8季後重回1元以上。法人看好紙品與潔品銷售在高品質產品帶動下表現持穩,Q4營收有機會季增近1成突破28億元、並超越去年同期所創的27.39億元改寫單季新高,雖然國際漿價近期反彈約10%、但公司擁低價原料庫存助毛利率穩在高檔,單季EPS挑戰11季高點。
受惠今年以來國際漿價走低,永豐實Q3毛利率28.67%不僅創下近10季新高,也已回到2021年水準,加上拓展中國高端紙品與潔品市場增添營運動能,今(2023)年全年營收估年增低個位數,但毛利率可望逼近26%、年增近4個百分點,EPS拚重回3元以上、優於去年的2.55元,終止連兩年下滑走勢。
明(2024)年隨國際漿廠擴產可望使紙品利差擴大,加上擴大中國潔品與紙品市場布局,看營收續年增低個位數下,稅後淨利增幅遠大於營收,EPS再往上挑戰5元。
(圖片來源:永豐實提供)