MoneyDJ新聞 2026-02-11 10:12:10 黃智勤 發佈
AI衝擊疑慮近來引發軟體股拋售潮，專家認為，投資人已迎來逢低佈局高品質軟體股的良機，並點名微軟(Mircosoft)和資安巨頭Palo Alto和CrowdStrike等值得關注的標的。
路透等外媒報導，摩根大通(JP Morgan)策略師Dubravko Lakos-Bujas指出，AI帶來的最壞潛在衝擊情境已反映於股價，而威脅在未來3~6個月內成真的可能性極低；軟體股可望迎來反彈行情，尤其高品質軟體領域。
知名AI新創Anthropic上週在Claude Cowork平台推出法律外掛，導致軟體、數據分析類股遭到無差別拋售，各界擔憂，AI可能顛覆現有企業的商業模式。
分析師認為，投資人現可佈局一籃子高品質且具AI適應力的軟體股，包括微軟、資安巨頭Palo Alto和CrowdStrike、雲端監測和分析平台Datadog等。
分析師也認為，目前的軟體股估值落差主要是受情緒驅動，而非基本面問題。軟體商的營收和獲利預測仍強勁，美元走弱對也對大型科技公司帶來利多。
Needham分析師貝格(Scott Berg)近期也指出，軟體股已遭到過度拋售，不易被AI取代的網路安全、基礎建設與人資管理軟體商值得關注。
多檔軟體股近日出現反彈跡象，iShares擴展科技軟體類股ETF (IGV.US)連三個交易日走揚；設計軟體大廠Figma股價10日勁漲8.9%，繼從高點崩跌85%後出現「抄底」買盤。
道瓊市場數據顯示，微軟繼近期走跌後前瞻本益比已降至23.0倍，為十年來首度低於IBM。
彭博報導，過去三年績效勝過99%同業的法國避險基金Sycomore Sustainable Tech於1月底、微軟於財報後暴跌時出手抄底。
(圖片來源：shutterstock)
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