MoneyDJ新聞 2015-05-22 10:52:45 記者 鄭盈芷 報導
受到終端消費市場趨緩、客戶備貨需求保守，世界(5347)Q2營運跟著走衰，不過隨著半導體庫存調整即將告一段落，法人看好，世界Q3營運可望回歸正軌，而公司也積極布局利基產品，電子羅盤、磁力計今年已進入量產階段，今年底三廠則將有9成以上的產能轉換至邏輯製程，有助於改善獲利結構。
世界為全球8吋晶圓代工主要領導廠商，目前共有三座8吋晶圓廠，晶圓三廠乃是去年7月起加入營運，三廠先前多數產能都應用於記憶體產品，預計今年底前將有9成以上產能轉用於邏輯IC，而世界今年產能目標為212.7萬片，年增17%，增長幅度依舊強勁。
世界Q1電源管理IC佔營收比重34%，仍呈穩定增長態勢，而大面板驅動IC佔36%、小面板驅動IC則佔17%，其他佔13%。
世界Q2受到大面板驅動IC需求減緩，加上台幣升值等不利因素影響，Q2合併營收、毛利率都有下滑的壓力，法人預期，世界Q2獲利恐將來到近期谷底。
不過隨著半導體庫存調整即將告一段落，法人認為，世界下半年營運也可望走出谷底，回到正常營運表現。
長期來看，法人仍持續看好世界在車用電子、物聯網等領域之佈局，而有鑑於目前8吋廠供給仍舊緊俏，加上世界持續往利基產品延伸，獲利仍具成長空間，若下半年三廠製程轉換順利，將有助於獲利結構改善。
另外，世界今年擬將配息2.6元，殖利率約5.5%，而公司未來也將維持穩定股利政策。
世界Q1合併營收為63.98億元，EPS為0.84元；有鑑於世界Q2營收估將個位數季減、加上毛利率也估降，法人推估，世界Q2 EPS將落在0.6~0.7元，不過Q3應可望回到0.8元以上，整年EPS仍可維持3元以上的水準。
