MoneyDJ新聞 2026-06-03 12:18:38 周佩宇 發佈
記憶體模組廠凌航(3135)今(3)日於COMPUTEX上舉辦記者會，受惠AI伺服器需求升溫，董事長曾珍(附圖右)表示，記憶體產業結構性Supercycle，AI伺服器對記憶體需求約為傳統伺服器八倍，加上三大記憶體原廠產能優先投入HBM，造成DDR4、DDR5供給遭排擠，結構性缺貨恐延續至2028年。而今年下半年原廠價格仍持續上漲、缺貨情況難解下，公司將以維持上半年的獲利水準為目標。
曾珍表示，目前企業級與雲端服務供應商（CSP）需求明顯強於消費市場，市場觀察CSP需求能見度到2028年，2029年至2030年需求也仍在洽談中；相較之下，消費端因價格上漲壓力較大，需求相對偏弱。不過，凌航過去幾年布局的高階伺服器、工控與企業級應用已開始發酵，成為公司營運支撐。
價格方面，曾珍指出，下半年原廠價格持續調漲，實際可滿足的量可能僅約三成，甚至部分產品無法交貨。副總曾萬全(附圖左)進一步表示，第三季原廠DRAM價格調漲約三成，NAND Flash漲幅更可能達60%至70%。
庫存上，曾珍表示，公司目前庫存水位約三個月，為購料，公司今年籌資規模約60億至100億元，資金主要用於採購貨品，以因應原廠供給有限與客戶排單需求。公司目標維持三至四個月安全庫存，但實際進貨仍取決於原廠供貨量。
曾珍指出，目前缺貨已不只集中於DDR4、DDR5，隨新技術與新應用發展，過去相對不缺的低功耗記憶體需求也開始增加，產能排擠效應加劇，企業級高階產品缺貨尤其明顯，明年第一季供需仍可能偏緊。凌航目前產品線涵蓋DDR5、DDR4與LPDDR，其中LPDDR4已有客戶驗證並出貨，LPDDR5預計第三季推出新產品，並與原廠進行驗證，最快今年底至明年開始貢獻營收。
