《DJ在線》ECFA若喊卡，紡織轉移生產地腳步加快

MoneyDJ新聞 2020-06-10 09:28:44 記者 林昕潔 報導

而近年來，隨著大陸人工成本提高，品牌要求供應鏈南移，加上近兩年中美貿易戰，使歐美品牌加速供應鏈移出中國，使台灣紡織廠商對大陸市場依賴日減，至2019年，出口大陸的金額已降至15億美元。

不過，各別廠商對ECFA的依賴程度仍有不同，以國內工業用布大廠－弘裕(1474)，從台灣銷往大陸，佔合併營收就達20%，影響相對大。而其餘布廠包含：儒鴻(1476)、福懋(1434)、力鵬(1447)、台富(1454)，則從台灣銷往大陸約在5%以下；紗絲廠則有遠東新(1402)、力麗(1444)、南紡(1440)等受影響，佔公司營收約在3%以下，影響則較小。

ECFA早收清單，聚酯絲、聚酯棉、織布較受影響

台灣紡織產業主要替歐美運動品牌客戶代工，以運動品牌龍頭NIKE來說，約40%的布料，都是台廠生產製造。也因此，隨著近年，品牌商成本、政治因素等考量下，要求紡織供應鏈南移，也使台灣紡織品出口中國大陸的總金額，近十年逐步下滑。

以2019年的數字來看，台灣早收清單中的紡織品出口大陸金額，已降至12.45億美元，年減幅達14.7%，較高峰期約17億美元，衰退達3成。此外，透過圖表可發現，紡織品早收清單的出口佔比，亦逐步爬升至近8成，可見在關稅優勢下，品牌才願意持續從台灣出口大陸，反之，則要求供應商盡快轉移生產地。

而ECFA早收清單中，紡織品從上游纖維、紗線到布料、成衣、雜項等共136項，其中對台灣廠商影響較大的，以聚酯絲、聚酯棉、布料等為主，尤其以布料佔比較高，對台灣上市櫃公司的影響性值得探究。

弘裕依賴ECFA程度深，佔營收比重達2成

織布廠影響最顯著的，為國內工業用布大廠－弘裕(1474)，從台灣銷往大陸，約佔合併營收20%，比重不低。

弘裕強調，在ECFA早收清單的產品，關稅可從原本5~10%，降至零關稅，近十年對公司營運幫助不小；而從台灣過去大陸的主要是「尼龍布種」，弘裕的品質、價、量，在免關稅下相當有競爭優勢，主要供給運動及戶外品牌大廠。

雖然弘裕在大陸亦有織布廠，但因生產品項不同，加上大陸擴廠不易，因此該品項仍需從台灣銷往大陸，無法在地生產，若ECFA有變數，則對公司營運影響較大。

不過近幾年，弘裕也將生產基地拓展至越南，與另一家生產Adidas運動服飾的紡織廠合資，在越南籌設織布廠。其中，弘裕持股比重10%，該廠已於去年投產，每月織布200萬碼，後續看狀況增設產能，希望未來能做三地產銷調配。

儒鴻、福懋等織布廠，影響數大多不到5%

台灣平織布龍頭廠商－福懋，在ECFA早收清單中的紡織品，佔台灣銷往大陸比重約在1~2%以下，總經理李敏章就表示，近幾年，布廠大多隨著品牌調整成衣代工的生產基地往東南亞，使布料出口地也以東南亞為主，目前僅特殊、小量產品需從台灣銷售進大陸市場，此外，福懋亦有大陸廠可協調生產，因此影響性極小。

而成衣織布一貫廠－儒鴻則表示，台灣銷售往大陸的比例相當低，約5%以下(未做精確統計)，加上公司產品獨特性較高，因此是否有關稅減免，也較不是客戶下單的考量重點。

其餘上市櫃織布廠，包含:台富銷往大陸比例約在5%以下，得力(1464)、宏遠(1460)則成品無銷售往大陸，不受ECFA早收清單保障。

遠東新、南紡僅佔3%以下，協調越南廠生產

以紡織一貫廠遠東新來看，主要受ECFA關稅優勢在聚酯絲、聚酯棉產品，不過，佔公司生產事業群營收比重約僅1~2%，佔集團合併營收則約1%。而其實近年公司以往大陸、越南多元佈局，織布、染整、成衣都可做調配，使影響降低。

而南紡銷往大陸為聚酯絲、聚酯棉產品，約佔2019年合併營收3.6%，過去受益於ECFA免關稅優惠，但因今年在疫情影響下，南紡已結束台灣綿紗生產，將生產全移至越南，使後續無ECFA關稅議題。

而力麗、力鵬隸屬於力寶龍集團一貫廠，力麗的聚酯加工絲從台灣出口大陸亦僅剩1%，力鵬尼龍產品並無列入ECFA早收清單，布料產品有銷往大陸，但佔營收比重在5%以下，由於銷往大陸產品主要是高機能、特殊品，未來若關稅提升，則將與客戶協調至印尼廠出貨。

(表)台灣紡織廠商，銷往大陸營收佔比

(資料來源:證交所、各公司，整理製表:MoneyDJ)