MoneyDJ新聞 2026-04-02 13:27:11 張以忠 發佈
隨著AI應用擴大，帶動資料傳輸爆發式成長，也使得高速傳輸規格持續升級，推動光收發模組從800G進一步朝1.6T邁進。其中化合物半導體族群受惠此一趨勢紛紛切入1.6T PD供應鏈，預期第二季開始步入量產，隨著新規格產品貢獻度提升，包括全新(2455)、穩懋(3105)、環宇-KY(4991)營運有望同步受惠。
在AI應用擴張下，資料交換量呈現爆發式成長，傳輸頻寬與延遲已成為系統效能的關鍵瓶頸，推動高速傳輸規格持續升級，從早期的400G快速升級至800G，進一步朝1.6T邁進。其中800G已成為超大規模資料中心(hyperscale)主流部署方案，主要用於支撐GPU叢集與高頻寬交換架構。但隨著AI模型規模持續擴大，規格也開始加速導入1.6T世代，以滿足更高的資料吞吐量需求。
磊晶廠全新近年積極布局光電子有成，營收佔比已從過去低於二成提升至約三成，隨著AI伺服器與雲端運算需求快速攀升，帶動高速光通訊產品持續放量，預期今年仍以光電子成長動能最為強勁。
預期全新今年800G接收端產品出貨將出現三位數成長，而下一世代1.6T產品亦已完成驗證並進入量產階段，隨著產品平均售價同步上揚，並有助於公司整體獲利率表現。1.6T產品預計本(4)月開始量產，終端為美系大廠。
穩懋亦積極布局AI高速傳輸相關產品，其中在PD部分，受惠美系大客戶產品規格正從800G往1.6T推進，據了解，美系大客戶PD產品正緊鑼密鼓進入量產階段，穩懋1.6T PD產品有機會在4月開始量產。整體而言，穩懋今年在多項AI高速傳輸相關應用產品拓展之下，AI資料中心相關營收貢獻，有機會從去年的低個位數佔比倍增至中個位數比重。
環宇-KY在400G、800G PD擁有高市佔率，預期2026年800G產品的占比將持續提升，同時1.6T產品也將開始進入量產階段，預期今年有機會看到貢獻。
(圖:shutterstock)
