【昨日盤勢】：由於歐美股市回檔，連帶台股承壓，昨日早盤以小黑下跌20點，9510點開出，小幅振盪整理過，賣壓湧出。盤中一跌下跌52點，達9478點；但未見進一步殺盤，指數回穩，跌勢未擴大。三大類股走勢分岐，其中金融撐盤上揚0.71%表現最佳，電子及傳產則分別下跌-0.71%及-0.42%。檢視次族群，以跌深股較抗跌，包括橡膠、航運、水泥族群最穩，逆勢上揚，漲幅分別為0.49%、0.15%、0.04%；最弱勢者為漲多拉回的光電、電腦及生技股，分別下跌-1.83%、-1.31及-1.16%。終場台股指數以9489點作收，下跌41點，量能為1001億元。
【資金動向】：三大法人合計賣超31.94億元。其中外資賣超19.61億元，投信買超0.3億元，自營商賣超12.62億元。外資買超前五大為元大金、台新金、中信金、友達、富邦金；賣超前五大為台積電、群創、日月光、仁寶、華亞科。投信買超前五大為台新金、富邦金、群創、國泰金、菱生；賣超前五大為義隆、金寶、南僑、國光生、偉訓。資券變化方面，融資增7億元，融資餘額為2123億元，融?減2.28萬張，融券餘額為28.1萬張。
【今日盤勢分析】：雖然上週公佈的重要經濟數據不錯，如大陸的PMI，美國的ISM，新訂單指數，甚至非農就業人數等，都有亮麗的表現。但對照國際股市走勢而言，似乎這些數據公佈後的走勢均不如預期，頗有利多出盡情形。其中道瓊本週前二個交易日由17074高點回檔至月線16874低點，共200點；而歐洲的德國指數也由上週五的10030下跌至週二的9772點，跌點達258點。究其原因，在美部份，非農就業人數太高，達28.8萬人，大幅優於預期，反而引發市場擔心升息的提早到來；在德部份，歐洲實施負利率才不久，工業生產與製造業訂單卻又進一步滑落。這些隱約暗示不是刺激政策到了盡頭，就是刺激無用論；加上歐美股市位處相對高點，更加深技術性修正的必要。反觀台股，漸漸也出現如此現象，景氣對策燈號良好，佔權值的電子龍頭營收新高，金融股獲利竄升，但指數在9500點許久無攻勢，雖然未見外資持續減碼，但期貨未平倉部位，卻也降至萬口以下。自金融風暴2009年以來，台股連七紅後的下一週，均呈拉回整理的跌勢居多。目前以各期均線分析，由於仍呈多頭格局，故預估台股適時降溫之低檔支撐仍在月線9347點位置，除了消化除權消失點數，也反應部份國際股市回檔壓力。由於第三季題材族群眾多，仍可逢低佈局。九月IPHONE6即將登場，SAMSUNG第二季手機熱度衰減，正好提供APPLE第三季登場舞台。APPLE概念股預估續發燒，首選為半導體的台積電、日月光、矽品及鴻海、大立光、臻鼎、嘉聯益、新普等。APPLE外，八月八日係大陸阿里巴巴至美掛牌時程，雖然近期美網路股回檔，卻也提供再一次的進場機會，指標股為網家與數字科技。回歸國內，第三季航太公司漢翔即將掛牌，七月底生產發動機導熱片及起落架的晟田率先上市，屆時將掀起一波帶狀航太熱，相關受惠族群為榮剛、拓凱、長亨、寶一及豐達科等。近期資金漸轉傳產，部份基期低、旺季至之個股可留意，如自行車的美利達、巨大，食品的福懋油、統一、味全、聯華食等。
【投資策略】：美國經濟數據好轉，卻引發市場擔心的升息預期，造成近期歐美股市高檔拉回整理，也連帶影響台股衝高後的乖離修正。不過，今晨美股反彈，加上台股各期均線仍呈多頭排列，整體中線格局尚未轉壞，短線回檔修正反而提供進場買點，預期月線9347點位置為下檔支撐，選股上汰弱留強，選擇第三季題材及業績展望佳的類股，包括APPLE族群、航太工業股、傳產補漲股及阿里巴巴上市受惠股等。
