精實新聞 2014-06-10 10:59:17 記者 鄭盈芷 報導
在NB出貨轉強激勵下，鑫禾(4999)5月合併營收創今年來最高，法人看好，鑫禾第二季(Q2)在經濟規模提升、新產品比重增加下，Q2毛利率將較首季回溫，營運將脫離首季谷底，重拾成長動能。
鑫禾為全球第二大NB樞紐廠，目前NB仍占營收比重9成以上，主要代工客戶包括仁寶(2324)、廣達(2382)等，品牌客戶則有惠普、戴爾、聯想等。
鑫禾雖非規模最大的樞紐廠，不過在毛利率、營益率都明顯優於其他樞紐同業，每股盈餘也穩居前茅。
鑫禾首季受營收規模偏淡，與NB新機遲至3月下旬才放量，毛利率降至32%，EPS則跌破1元創低。
不過隨著NB新機放量，鑫禾4、5月合併營收都拉升到2億元以上的高檔，由於鑫禾通常都要到下半年單月營收才會突破2億元，從鑫禾4、5月營收走勢來看，顯示這一波NB拉貨動能相當強勁。
鑫禾Q2營收可望較首季走高，而受惠於經濟規模提升，加上新產品比重拉高，鑫禾Q2毛利率可望脫離首季谷底，下半年若NB旺季表現符合預期，毛利率還有進一步走高的空間。
