【昨日盤勢】：
輝達公布財報，對未來財測超乎市場預期，盤後股價上漲，帶動周四台股開高震盪，盤中一度欲挑戰突破站上前波8/14高點，然高檔獲利賣壓出籠，導致收盤4萬6得而復失、漲幅收斂。盤面資金往AI相關族群流入，其中光學鏡頭受惠蘋果新機發表及跨入CPO雙題材利多，龍頭股大立光持續飆漲停，帶動相關族群多檔個股亮燈，表現最為強勢。權值股方面，台積電下跌0.21%、鴻海上漲2.23%、聯發科下跌2.03%、廣達上漲0.30%，台達電上漲1.14%。盤面強勢股，大立光、玉晶光、聯一光、台虹、亞電、南亞、金居、南電、華通、穩懋、環宇-KY、富世達、禾伸堂、光鼎等54檔個股漲停；順德、泰鼎-KY、順達、松川精密、柏承、上詮、新日興等漲幅8%以上。盤面弱勢股，智通*、和益、台光電、長廣、台燿、第一保、晟鈦、全友等跌幅5%以上。終場台灣加權指數上漲142.6點，以45975.22點作收，成交量9246.84億元。觀察盤面變化，三大類股同步上漲，電子上漲0.16%、傳產上漲1.50%、金融上漲0.20%。在次族群部份以塑膠、光電、電機機械表現較佳，分別上漲7.99%、4.02%、3.53%。
【資金動向】：
三大法人合計買超626.79億元。其中外資買超490.94億元，投信賣超14.5億元，自營商買超150.35億元。外資買超前五大為南亞科、華邦電、台塑、國票金、鴻海；賣超前五大為仁寶、聯電、力成、台泥、中信金。投信買超前五大為台半、南亞、富邦金、台表科、華星光；賣超前五大為聯電、凱基金、國巨*、長榮、世界。資券變化方面，融資增51.16億元，融資餘額為5599.19億元，融券增0.38萬張，融券餘額為21.06萬張。外資台指期部位，空單增加1148口，淨空單部位84836口，借券賣出金額238.59億元。成交比重：電子84.08%、傳產13.93%、金融2.00%。
【今日盤勢分析】：
《華爾街日報》報導，川普政府已向斡旋國表明，無意重返今年6月與伊朗達成的諒解備忘錄條款，此消息牽動油價走高。另外多名Fed官員鷹派發言，使得美債殖利率回再度攀高，市場靜待今晚央行年會華許的發言，藉以判斷利率的路徑。受惠輝達及軟體股財報釋佳音，帶動美股四大指數同步上漲，台機電ADR上漲2.3%。然盤後Marvell公部財報，業績符合分析師預期，並宣布上調年度財測，但仍不足以提振股價，盤後一度重挫逾7%。台股後市分析如下：
第一、國發會27日公布7月景氣燈號，續亮代表景氣熱絡的紅燈，呈現連8紅，且景氣領先及同時指標持續上升。國發會表示，人工智慧（AI）需求強勁，經濟穩健成長，有望帶領景氣燈號改寫史上最長的「連9紅」紀錄。
第二、蘋果首款2奈米M6晶片正式亮相，供應鏈關注焦點除台積電N2製程，更在後續高階M系列將採取何種封裝架構。半導體業者表示，從前代M5 Pro、M5 Max的Fusion Architecture（融合架構），以及最新M5 Ultra四晶粒設計推演，蘋果晶片已由單一大型裸晶走向模組化，未來若延伸至M6 Pro、Max或Ultra，SoIC-MH、WMCM等先進封裝需求可望升高，設備廠弘塑、均華及印能，以及材料廠長興、新應材及永光等受惠可期。
第三、技術面觀察，週四大盤收量增帶上影線的紅K棒，收盤仍在所有均線之上，惟成交量仍不足一兆。技術指標部分，日KD與RSI向上、MACD紅柱體擴大，在5日線未跌破且下彎前，盤勢仍有利於多方。
四、盤面資金聚焦光學鏡頭、PCB、光通訊、散熱等族群，包括大立光、玉晶光、台虹、金居、穩懋、富世達等表現強勢。
【投資策略】：
美伊談判卡關油價回升，疊加Fed官員鷹派言論，美債殖利率再度攀升，市場靜待今晚華許演說釋放利率訊號；台股受惠輝達財測釋佳音、景氣燈號連8紅及下週半導體展等利多題材發酵，AI買盤歸隊帶動台股維持強勢，然4萬6之上追價買盤縮手，成交量仍不足1兆，台股欲挑戰突破8/14前高，並有效站穩，待量能放大。由於外資期貨淨空單增加逾8.4萬口之上，加上今晚華許發言仍有不確定性，短線仍須嚴防行情波動，預期大盤震盪盤堅、類股輪動。選股以流動性佳的中大型AI權值股為主。長線追蹤族群：台積電及先進製程/封裝、載板與PCB、矽晶圓、電源管理相關、機箱滑軌、貨櫃散裝、自行車、特用化學及高殖利率銀行及壽險股等。
