MoneyDJ新聞 2024-05-29 10:20:25 記者 羅毓嘉 報導
網通大廠啟碁(6285)今年Q1本業表現平平,不過時序進入Q2以來,啟碁在包括低軌衛星、5G FWA(固定式無線接取)設備需求放量驅動下,單季營收可望大幅季增,同時隨著營收的增長,毛利率亦將有所回升。法人預估,啟碁Q2營收將站上300億元大關,季增幅度估達18%-20%,單季毛利率則將自Q1的11.6%提升約1-2個百分點。
受惠於低軌衛星系統大廠積極拉貨,近期低軌衛星應用零組件需求急升,法人評估,今年低軌衛星產業對於啟碁的貢獻度可望自去年的10%提升數個百分點;另一方面,啟碁的5G FWA設備在歐洲市場出貨動能逐步恢復,同時北美的Tier-1電信營運商則持續拉貨,均將穩健支撐啟碁營運動能。
啟碁今年4月營收已回到逾100億元水準,累計今年前4月營收為355.87億元、年增7.9%。今年Q1,啟碁稅後盈餘為7.5億元,因匯兌收益而較去年同期的5.75億元成長,單季EPS為1.58元。
值得注意的是,當前整個網通產業客戶端的庫存已逐步去化,除啟碁之外,法人亦看好包括中磊(5388)、智易(3596)等網通設備廠下半年的出貨動能,網通大廠今年下半年營運均可望優於上半年,且自Q2起走逐季成長格局。