MoneyDJ新聞 2018-06-07 14:41:18 記者 郭妍希 報導
美股今(2018)年2月因殖利率飆漲下挫，長期低迷的恐慌指數「VIX」應聲狂飆，放空VIX的ETF跟著跳水，帶動美股進一步崩盤。如今隨著那斯達克指數再創歷史收盤高，美股走勢暫時回穩，學不乖的投機客，對VIX的放空程度再度上升至1月底新高。
華爾街日報6日報導(見此)，美國商品期貨交易委員會(CFTC)的數據顯示，截至5月29日為止當週，槓桿型基金(大多是避險基金)對VIX期貨的淨空單創1月底新高，空單對多單的比例為1.6：1。
不過，ProShares放空波動率指數短期期貨ETF (ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF，代號為SVXY.US)6月雖吸引資金湧入，但資產規模依舊遠低於2月份的歷史高。SVXY 6日收在13.77美元，遠低於1月11日的歷史收盤高(138.21美元)。
也就是說，雖然期貨、ETP顯示部分投資人再度對放空VIX感興趣，但透過ETP、VIX衍生性金融商品的交易量，還是遠比之前低。Cboe Global Markets資料顯示，VIX選擇權與期貨的平均日成交量，5月份下探至少兩年低。
芝加哥選擇權交易所(CBOE)用來衡量市場恐慌氣氛的波動率指數(VIX)6日終場下挫6.13%、收11.64點，已創下1月26日以來收盤低，為連續第4個交易日走軟。VIX曾在2月6日盤中爆衝至50.3點，創2015年8月24日盤中高，但從當時高點到5月6日收盤為止，已狂跌了76.86%。
財經部落格《Macro Tourist》格主Kevin Muir去年11月對放空VIX的預言，一語中的。MarketWatch 2017年11月27日報導，Muir警告，VIX暴漲不但會讓相關商品的投資人陷入危機，所有市場參與者也都會受到波及。以VIX的交易規模來看，整個金融市場都可能被撼動。若VIX突然出現激烈且巨幅的震盪，許多人將因而破產、影響還會蔓延到其他市場區塊。
Muir痛批，在這麼低的位置大舉放空VIX，是太愚蠢又瘋狂的舉動，勢必會打亂整個金融系統。當時VIX在2017年11月24日下探8.56點、創歷史盤中低。(全文見此)
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