MoneyDJ新聞 2026-05-28 09:24:12 黃立安 發佈
今年NB市場受記憶體供給吃緊及價格波動影響，使全球NB出貨預估遭下修，不過NB鏡頭廠對今年營運展望態度仍相對正向。先進光(3362)與久禾光(6498)均認為，雖然總體NB市場需求成長有限，但在高階機種滲透率提升、鏡頭規格升級帶動下，今年營運表現仍有望優於去年。
先進光與久禾光為全球NB鏡頭兩大供應商，分別擁有約7成及3成市占率。其中，先進光目前營收以NB鏡頭為主，占約70~80%，車用產品約10%，IoT應用約5~10%；久禾光則有約9成營收來自NB相關產品。
先進光對後市樂觀看法，主要來自NB新機種規格升級所帶動的單機價值提升。即使整體NB出貨量未明顯成長，但高階機種對鏡頭模組需求提升，包括鏡頭顆數增加、指紋辨識模組導入，都有助推升整體營收與產品價值。
策略上，先進光從鏡頭延伸至NB周邊零配件，如指紋辨識模組與影像IC等領域，希望透過產品線延伸改善獲利結構，像是藉由子公司科雅光電聚焦指紋辨識技術，智匯科技則鎖定影像IC市場，冀擴大光學整合能力。
久禾光則指出，公司全年目標維持雙位數成長，從現今客戶拉貨、實際需求與下半年展望觀察，尚未感受到市場傳聞中的明顯轉弱氛圍，第一季的成長動能已延續至第二、三季，對下半年營運並不悲觀，也未看到市場擔憂整體出貨量衰退10~20%的情況。
對於市場擔心上半年成長主要來自提前拉貨效應，久禾光則認為，實際觀察到的客戶需求與市場傳聞並不一致，目前整體拉貨動能仍偏強。即便下半年在提前拉貨效應淡化後，營運可能與去年同期相近、不一定特別強勁，但至少未看到大幅衰退風險。
從產業趨勢來看，NB鏡頭規格持續升級，也成為支撐產業成長的重要動能。久禾光指出，隨高屏占比、窄邊框設計普及，鏡頭結構已由早期VGA 2P，逐步演進至HD 3P/4P、微型化FHD+AA，並朝5M、8M以上高解析產品發展。AI應用逐步導入NB，包括資料輸入、智能安全與節能等需求增加，也進一步推升高階鏡頭需求。
整體而言，今年產業雖受到記憶體供給影響，導致部分品牌優先將資源集中於高階機種，使全年NB總出貨量預估下修，但在高階化趨勢帶動下，對NB鏡頭廠而言，營收面所受影響相對有限，高階產品滲透率提升反而有助支撐整體營運表現。
