MoneyDJ新聞 2015-12-02 11:19:44 記者 鄭盈芷 報導
閎康(3587)Q4營運動能仍相對持穩，法人推估，閎康Q4營收應較Q3持平或小降，不過受市場競爭激烈，以及可靠度驗證新業務營運規模尚待提升，法人擔憂，閎康Q4毛利率仍舊承壓，而觀看閎康明年營運成長動能，則主要看大陸市場布局，以及可靠度驗證業務效益顯現。
閎康為國內材料分析主要廠商，材料分析(MA)佔Q2營收比重51%，故障分析(FA)佔34%、可靠度分析(RA)佔13%，其他服務佔2%；以客戶別來看，IC設計、晶圓代工、IC封測及材料設備商佔營收比重近8成；MA仍為閎康營收主要來源，也是公司最具競爭力的一塊，而公司也積極跨入RA領域，不過因進入時間較晚，此塊業務尚未正式獲利。
閎康Q3受惠於傳統旺季加持，帶動Q3合併營收突破3億元創高，不過毛利率則小降至37.73%，較Q2的38.58%衰退，低於市場預期，但在業外匯兌收益挹注，加上所得稅率較Q2下降，閎康Q3 EPS則達1.33元，較Q2的0.8元提升。
觀看Q4營運，法人認為，閎康Q4合併營收應可較Q3持穩或小衰，表現仍相對有撐，不過受到產業競爭激烈，加上可靠度驗證業務獲利表現尚待提升，法人認為，閎康Q3毛利率應還是有壓。
展望明年，法人指出，閎康今年大陸市場佔營收比重已達20%~25%，且成長幅度不小，明年受惠於大陸主要客戶需求持續走強，加上可靠度驗證等業務效益顯現，閎康明年營收可望走上成長軌道，至於毛利率走勢則還有待評估。
閎康今年前3季合併營收為7.91億元，與去年同期的7.87億元相當；前3季EPS則為2.68元，較去年同期的3.4元下滑，法人則估，今年EPS應落在3.7~3.9元。
