MoneyDJ新聞 2022-11-10 10:31:25 記者 鄭盈芷 報導
機構件廠乙盛-KY(5243)Q3 EPS 1.65元，改寫單季歷史新高，而公司過往營收高峰通常落在Q3~Q4，目前看車用訂單持續成長，不過伺服器Q3則有延遲拉貨狀況，Q4先看謹慎，至於低軌衛星地面設備相關零件今年營收則估可達3~5%，明年仍可望維持成長態勢，而公司也配合客戶開發次世代產品中。
乙盛-KY營收主要來自車用、網雲(主要應用為伺服器，低軌衛星地面設備也歸在此類)、消費性電子(TV)，乙盛-KY上半年車用比重已突破4成，而消費性電子則如預期持續收斂；就Q3單季營收比重來看，車用來到43%、消費性電子則進一步降至28%、網雲提升至25%，其他(模具等)則佔4%。
乙盛-KY Q3合併營收41.3億元，季增30.28%，創單季營收新高，主要係受惠車用、網雲訂單成長；乙盛-KY Q3毛利率為14.8%，較Q2的13.34%回升；Q3營業利益2.18億元，較Q2的1.2億元增加逾8成；Q3業外淨收入達1.5億元，大多都來自未實現匯兌收益；乙盛-KY Q3在本業、業外獲利皆成長帶動下，Q3 EPS 1.65元，較Q2的0.92元大幅提升，改寫單季EPS新高。
乙盛-KY表示，Q2受中國封控、疫情與供應鏈等因素干擾生產與出貨效率，公司已做出對應調整，後續也期望能將毛利率拉回正常16~17%水準。
觀看Q4營運，乙盛-KY過往營收高峰通常落在Q3~Q4，乙盛-KY自8月起合併營收跳升至14億元以上，9、10月仍維持此水準，主要係因電動車訂單成長，以及伺服器新客戶挹注，加上公司大多收美金，美元走強也帶動營收增加，而受惠電動車客戶需求持續成長，以及客戶德州新廠開始交貨，法人看好，乙盛-KY Q4車用出貨仍可維持成長態勢，至於伺服器在新客戶加持下，表現也可望優於去年同期，不過因整體伺服器有出現延後拉貨的狀況，Q4則先看謹慎，而低軌衛星相關訂單因基期仍低，Q4可望持續成長。
乙盛-KY今年低軌衛星相關營收佔比估3~5%，明年可望持續成長，而公司也配合客戶開發次世代產品中，由於低軌衛星相關產品毛利率較佳，對獲利結構也有加分。
乙盛-KY墨西哥廠為公司單一最大廠區，而墨西哥廠(Tijuana)擴廠預計明年Q2~Q3投產，至於墨西哥中北部新廠(Monterrey)則規劃明年Q1完工投產，未來墨西哥廠除了既有車用訂單，也規劃增加網雲相關產品。
另外，乙盛-KY目前已透過Tier 1開始出貨北美電動車客戶德州新廠，隨著中北部新廠開出，屆時將可由中北部新廠直接交貨客戶德州廠。
乙盛-KY累計前10月合併營收為116.81億元，年增18.78%，今年合併營收可望改寫歷史新高；乙盛-KY前3季EPS為3.47元，已超越去年全年的2.75元。
