精實新聞 2012-10-08 09:29:39 記者 羅毓嘉 報導
砷化鎵晶圓代工廠宏捷科(8086)今年Q3營收僅季增3%，惟受惠於黃金原料回收率提高、產能利用率持穩，據了解，其單季毛利率已從Q2的17.5%回升至20%以上，法人認為，宏捷科Q3獲利可望較Q2的2117萬元大幅增長，預估季增幅度在8-9成之間，單季EPS將從Q2的0.16元上揚至0.3元左右。
宏捷科Q3營收為5.04億元，較Q2的4.89億元成長僅微幅成長3%，未如市場預期地出現大幅彈升，成長力道略有不足，主要就是受到蘋果的iPhone 5供應鏈拉貨能量往後遞延的拖累。
宏捷科今年Q2一度因代工客戶提昇元件製造難度，新產品良率從過去的95-96%落至90%左右，拖累單季毛利率表現，不過Q3宏捷科力求強化黃金原料回收率，加上產能利用率持穩、新產品良率也逐步改善，單季毛利率估重返20-21%左右，帶動獲利浮現上揚空間。
法人預估，在毛利率走高帶動之下，宏捷科Q3獲利可望較Q2的2117萬元大幅增長至約4000萬元，預估季增幅度在8-9成之間，單季EPS將從Q2的0.16元走高至0.3元左右。
而就營收展望來看，宏捷科Q3成長動能受阻，主因Apple iPhone 5部分零組件良率不佳，同步拖累供應鏈出貨動能，讓其他零組件在Q2拉貨後、Q3反而面臨庫存去化問題，對此法人則認為，隨著iPhone 5供應鏈廠商的良率問題逐步改善，今年Q4開始將是iPhone 5供應鏈拉貨量「起飛」的一季，動能估可延續至2013年Q1不墜。
另一方面，宏捷科在既有的Skyworks等大客戶以外，近1年來也與來自美國、日本的客戶積極進行產品製程認證，目前已進到小量試產階段，最快明年Q1就有機會新增客戶訂單，為宏捷科營運再添成長引擎。
累計今年前9月，宏捷科營收為12.78億元，較去年同期下滑4.3%，累計營收年減幅度則持續縮小。宏捷科上半年稅後盈餘1669萬元，年減66.3%，EPS為0.12元。
